中文图书分类号：F276.1 密 级：公开 UDC：658 学校代码：10016 论文题目：非国有股东治理对国企创新绩效的影响研究 论文作者：韩圣玥 学 科：工商管理 指导教师：李将军 论文提交日期：2023年 6月 学位论文 非国有股东治理对国企创新绩效的影响研究 Research on the Impact of Non-state-owned Shareholders’ Governance on the Innovation Performance of State-owned Enterprises 韩圣玥 指导教师姓名 李将军 硕士 副教授 北京建筑大学 管理学硕士学位 2112020020010 申请学位级别 所 属 学 科 学位类别 工商管理 年 级 2020级 2023年 学 号 论文答辩时间 5月 王红春 教授 答辩委员会主席 摘 要 摘 要 近年来，随着我国混合所有制改革（简称“混改”）进入全面深化阶段,非国有股 东治理成为新一轮国企混改的重点。党的二十大报告中强调，要以转换机制为重点，进 一步深化国企混改，由“混资本”转向“改机制”，持续优化国有经济布局。但是，目 前探讨非国有股东参与国企治理与决策的短期动机及长期效果的相关研究较少。 为推动新一轮混改制度落实见效，助力国有企业高质量发展，本文聚焦国企创新绩 效提升，以 2013-2021年 A股上市国有企业为研究对象，手工搜集并整理了非国有股东 委派董事等数据，实证检验了非国有股东治理对国有企业创新绩效的影响效果与作用机 制。研究发现：（1）非国有股东治理能够有效提升国有企业创新绩效，且这一结论通 过了内生性检验和替换变量的稳健性检验。（ 2）异质性分析显示，由于国有企业行政 层级、所处行业竞争程度和市场化水平的不同，非国有股东治理对国有企业创新绩效存 在明显的差异化影响。具体地，非国有股东治理对地方国有企业创新绩效的促进作用显 著，但对中央国有企业不显著；非国有股东治理对竞争性国有企业创新绩效的促进作用 显著，但对垄断性国有企业不显著；非国有股东治理对高市场化水平地区国有企业创新 绩效的促进作用显著，但对低市场化水平地区国有企业创新绩效具有抑制作用。（ 3） 作用机制检验结果表明，减轻国有企业的政策性负担、提高国有企业的内部治理水平是 非国有股东治理提升企业创新绩效的两条重要渠道。 最后，根据上述研究结论，本文提出了国企混改应侧重考虑委派人员进入高级管理 团队，根据企业面临的内外部环境分类推进改革等政策建议，以期更好地发挥新一轮混 改在促进国家创新驱动发展战略微观落地执行中的作用。 关键词：非国有股东治理；国有企业；创新绩效；混合所有制改革。 I Abstract Abstract In recent years, as the mixed-ownership reform of state-owned enterprises has entered a stageofcomprehensive deepening,theintroductionofnon-state-ownedshareholders participation governance has become the focus of the new round of the reform. The report of the 20th National Congress of the Communist Party of China emphasized that it is necessary to focus on the transformation mechanism, further deepen the mixed reform of state-owned enterprises, shift from "mixed capital" to "reform mechanism", and continue to optimize the layout of thestate-owned economy. However,there are few studieson the short-term motivation and long-term effects of non-state-owned shareholders participation in governance and decision-making. In order