摘要 经过70多年的发展,企业股权激励制度作为知识经济时代最具活力和影响力 的一种中长期激励制度,无论是对内激励企业员工,还是对外激励上下游供应链, 管理者与股东通过股权形成了利益共同体,从而使知识型员工释放更多的绩效核 能。而知识型员工是企业战略推进过程中最重要的资源基础,作为决定企业战略 成败的载体,凭借其知识、技术、能力等人力资本成为科技型企业赖以生存和发 展的核心要素。 本文在借鉴国内外研究理论成果的基础上,以D公司知识型员工为研宄对象, 针对管理过程中绩效考核不科学、考核指标缺乏系统性、考核方法单一等问题进 行有针对性的研宄,尝试创新性构建平衡计分卡的指标,改变原先的KPI单纯考 核的模式,转为采用KPI+BSC的组合激励方案,创新性地搭建绩效体系,设计不 同层级知识型员工的股权激励方案,充分运用多种研宄方法,诸如,文献研宄法、 问卷调查法、个案研宄分析法,为智能通信行业形成落地性指导实例,最后得出 评价结果及优化措施。 本文研宄工作的主要概述如下: 首先,通过阐述相关理论,借助问卷调查分析,按照员工学历结构、年龄结 构、财务指标分析、薪酬满意度等方面的调查,反映实施股权激励计划,对知识 型员工的激励力度,是否会减少离职率,是否成为有效的绩效管理工具等方面获 得信息,对于D公司实施股权激励计划,有了较为科学和有力的指导。 其次,通过介绍D公司的原有薪酬激励方式及主要问题,以及调整后的各层 级知识型员工的组合薪酬激励模式,在D公司的人力资源战略分析思路地图的指 引下,制定管理及技术岗位的平衡计分卡指标表,以历史同期平衡数据为参考基 数,设计以历史数据比高比低法的绩效模式。创新将平衡计分卡应用于股权激励 的研宄十分少见,此处是本文的一个创新。 再次,根据D公司的总体规划设计各层级知识型员工股权激励的总体方案, 设计D公司知识型员工股权激励动态管理的执行流程,采用了一般层次分析进行 评价,得出改进措施,采用打组合拳的方法,以BSC为基础,强强激励,其组合 I摘要 基于平衡计分卡的D公司知识型员工股权激励研宄 股权激励模式也是一大亮点。 最后,实际解决D公司的问题是本研究的目的。本文从公司和员工层面,深 度探讨优化的建设性方法,在与D公司领导沟通一致的情况下,得到进一步的实 际应用研宄。 关键词:平衡计分卡绩效考核知识型员工股权激励 作者.?赵陆健 指导老师:李锐 II基于平衡计分卡的D公司知识型员工股权激励研宄 英文摘要 ResearchonEquityIncentiveofIntelligentStaffsinD CompanyBasedonBalancedScorecard Abstract Aftermorethan70yearsofdevelopment,theenterpriseequityincentive systemisthemostdynamicandinfluentialmediumandlong-termincentive systemintheeraofknowledge-basedeconomy.Nomatterwhetheritisinternal incentiveforenterpriseemployees,orexternalincentiveforupstreamand downstreamsupplychain,managersandshareholdersformacommoninterest throughequity,sothatknowledge-basedemployeesreleasemoreperformance nuclearenergy.Theintelligentstaffsarethemostimportantresourceinthe processofpromotingtheenterprisestrategy.Asthecarrierofdeterminingthe successorfailureoftheenterprisestrategy,relyingontheirknowledge, technology,abilityandotherhumancapital,theybecomethecoreelementsof thesurvivalanddevelopmentofthetechnology-basedenterprises. Byconsultingtheresearchresultathomeandabroad,thispapertakesD company'sintelligentemployeesastheresearchobject,studiestheproblemsof unscientificperformanceappraisal,lackofsystematicnessofappraisalindexes andsingleappraisalmethodsinthemanagementprocess,triestoconstructthe indexesofBalancedScorecardinnovatively,changestheoriginalmodeof simpleKPIappraisal,andturnstothegroupofKPI+BSCCombiningincentive schemes,innovativelybuildingperformancesystem,designingequityincentive schemesfordifferentlevelsofknowledge-basedemployees,makingfulluseof Literatureresearch,questionnaireanalysisandcasestudyandotherresearch methods.Finally,theevaluationresultsandoptimizationmeasuresareobtained. Themainresearchworkofthispaperissummarizedasfollows: Firstly,Ibasedontheelaborationofthetheory,bythewayofquestionnaire analysisandsurvey,inlinewiththeemployee'seducationalbackground structure,agestructure,financialindexanalysis,salarysatisfactionandother aspectsofthesurvey,itreflectstheimplementationoftheequityincentiveplan, ill英文摘要 基于平衡计分卡的D公司知识型员工股权激励研宄 theincentivestrengthforknowledge-basedemployees,whetheritwillreduce theturnoverrate,whetheritwillbecomeaneffectiveperformancemanagement toolandotheraspectsofobtaininginformation.Weprovidemorescientificand powerfulguidanceabouttheimplementationofequityincentiveplanfor companyD Secondly,byintroducingtheoriginalsalaryincentivemodeandmain problemsofDcompany,andtheadjustedcombinedsalaryincentivemodeof knowledge-basedemployeesatalllevels,undertheguidanceofthestrategic analysisthinkingmapofhumanresourcesofDcompany,theBalanced Scorecardindicatortableofmanagementandtechnicalpostsisformulated, takingthebalancedataofthesameperiodofhistoryasthereferencebase,and themethodofhistoricaldataratiohightolowisdesignedPerformancemodel.It isveryraretoapplybalancedscorecardtoequityincentiveininnovation.This isaninnovationofthispaper. Thirdly,accordingtothemasterplanofDcompany,wedesigntheoverall planofequityincentiveforknowledge-basedemployeesatalllevels,designthe implementationprocessofdynamicmanagementofequityincentivefor knowledge-basedemployeesofDcompany,usethegenerallevelanalysisto evaluate,cometotheimprovementmeasures,usethemethodofcombination boxing,basedonBSC?strongincentive,anditscombinationequityincentive modeisalsoabrightspot. Finally,thepurposeofthisresearchistosolvethepracticalproblemsofD company.Inthispaper,fromthecompanyandthestafflevel,in-depth discussionoftheoptimizationofconstructivemethods,inlinewiththe leadershipofDcompany,getfurtherpracticalapplicationresearch. KeywordstBalancedScordcard;PerformanceAppraisal;Intelligentstaffs; EquityIncentive Writtenby:Zhaolujian Supervisedby:Lirui IV目录 1绪论1 1.1研宄背景和意义 1 1.1.1研究背景 1 1.1.2案例背景 2 1.1.3研宄意义 3 1.2研宄g的和方法 4 1.2.1研烟的 4 1.2.2研宂思路 4 1.2.3研宂方法 5 1.3研宄rt容与论文框架 5 1.3.1研宂rt容 5 1.3.2论文框架 6 1.4本研宄的创新之处 6 2理论基础和文献综述 8 2.10内外研宄现状 8 2.1.1国夕卜研究现状 8 2.1.2国内研究现状 II 2.2股权激励理论综述 13 2.2.1股权激励的理论基础 13 2_2_2股权激励的类型 14 2.3知识型员工选择股权激励分析 16 2.3.1知识型员工的定义及特征 16 2.3.2知识型员工的心理绩效需求分析 17 2_3.3知识型员工股权激励选择动因分析 18 2.3.4高科技企业股权激励方法的选择分析 20 2.4平衡计分卡的内涵与绩效创新应用 212_4.1平衡计分卡四维度的指标内涵关系分析 21 2.4.2平衡计分卡与其他绩效考核方法的比较 22 2.4.3平衡计分卡的绩效创新落地应用 22 2.5基于平衡计分卡的知识型员工股权激励的必要性分析 23 3D公司知识型员工股权激励的现状及动因分析 26 3.1D公司的概况及行业发展 26 3.1.1D公司概况 26 3.1.2D公司所属行业发展趋势 28 3.1.3D公司战略发展目标 28 3.2D公司实施股权激励的概况及现状 29 3.2.1D公司原薪酬绩效体系的概况分析 29 3.2.2D公司知i只型员工薪酬绩效主要问题及改进措施 32 3.3D公司实施股权激励的动因分析 37 3.3.1D公司组织结构调整后的影响分析 37 3.3.2知识型员工股权激励利益共享下的心态分析 37 3.3.3知识型员工股权激励信息披露下的经营影响分析 37 3.3.4知识型员工股权激励退出价值的影响分析 38 4D公司基于平衡计分卡的股权激励模拟方案设计 39 4.1D公司股权激励模式的选择 39 4.1.1股权激励实施的问题 39 4.1.2股份来源和配股数量 40 4.1.3确定激励对象 43 4.1.4股权激励工具选择 44 4丄5股权比例测算分析 45 4丄6股权定量问题 46 4.1.7激励时限 47 4.1.8行权价格和行权条件 47 4.1.9退出机制 52 4.2平衡计分卡在股权激励实施过程中具体应用 534.2.1知识型员工管理及技术岗位指标设计表 53 4.2.2历史平衡点测算法的创新绩效模式 58 4.2.3BSC绩效考核结果与股权激励的关联机制 58 4.3D公司知识型员工的优化组合股权激励模式及应用 59 4.3.1核心高层管理人员虚拟股权激励办法 59 4.3.2技术与研宂骨干人员的股权激励办法 59 4.3.3核心销售类员工的股权激励办法 60 4.4D公司实施股权激励方案的综合评估 60 5D公司知识型员工股权激励的保陣措施 62 5.1公胃层面 62 5.1.1优化公司治理结构 62 5.1.2检视内控管理风险 63 5.1.3重塑组织文化生态 63 5.2员工层面 63 5.2.1建立职业生涯规划 63 5.2.2多元激励约束机制 64 5.2.3薪酬绩效的制衡与监督 64 6 65 6.1研宄结论与贡献 65 6.2研宄的局限性 65