分类号 UDC 密级 编号 10486 博士学位论文 预算松弛的经济后果研究 研究生姓名：余 思 明 指导教师姓名、职称：唐建新、教授 工 会 商 理 管 会 理 学 学科、专业名称： 计 研 究 方 向：管 计 二〇二〇年五月 A Study on the Economic Consequences of Budget Slack By Yu Siming May2020 论文创新点 （1）已有研究探讨了预算松弛对盈余管理、企业业绩的影响，但这些研究 大多从代理观出发，认为预算松弛对企业的影响是消极的，研究视角相对单一， 鉴于预算涉及到企业运营的全过程，本文从内部管理活动以及外部资本市场视角 出发，研究了预算松弛的经济后果，研究内容更加全面。 （2）从企业内部来看，预算松弛有利于企业提升风险承担水平，而不利于 企业创新，得出了与国内现有预算松弛研究截然相反的结论。从传统角度来看， 企业风险承担水平有可能会促进企业创新，但预算松弛对二者的影响完全不同， 本文的研究结论表明要理解预算松弛的经济后果需要结合企业的具体战略发展 计划，采取一分为二的观点，这对于实务界处理和对待预算松弛问题提供了新的 思路。基于预算松弛视角，研究管理层利用管理会计工具获取资源的能力对风险 承担和企业创新的影响，将管理会计和财务会计相结合，扩展企业风险承担和企 业创新研究框架，为实务界解决预算松弛提供新的思路。 （3）预算松弛不仅受到管理层的重视，也会受到外部投资者的关注，本文 进一步从外部资本市场角度出发，探讨了预算松弛对股价崩盘的影响，并且将预 算松弛分为可实现的、适度的等不同的类型，研究发现预算松弛会增强企业财务 资源弹性、提高公司盈余质量；预算松弛通过影响企业财务资源弹性、盈余质量 间接降低公司股价崩盘风险，管理层制定适度、可实现的松弛预算时效果更显著； 预算松弛通过降低公司股价崩盘风险、增加报告盈余质量而提高公司市场溢价和 市值增长。 目录 1 绪论 .............. 1 1.1 研究背景与研究意义 ............... 1 1.1.1 研究背景 ............... 1 1.1.2 研究意义 ............... 3 1.2 研究内容与方法 ................ 4 1.2.1 研究内容 ............... 4 1.2.2 研究方法 ............. 10 1.3 结构安排与技术路线 ............. 11 1.3.1 结构安排 ............. 11 1.3.2 技术路线 ............. 12 1.4 创新与进一步研究空间......... 13 1.4.1 创新 ............