扫地机器人行业研究报告 头豹研究院 目录 1 执行摘要 2 3 4 行业供需及竞争环境分析 龙头公司研究及行业空间测算 扫地机器人技术与优势 www.leadleo 2 执行摘要 核心问题 行业供需 头豹观点 ?目前中国扫地机器人渗透率不足5%，在居民可支配收入持续增长、城市化、技术进步等积极因素的推动下， 未来扫地机器人销售量有望在2024年达到1,780万台，渗透率达到12% ?目前中国扫地机器人行业市场集中度高，前三大品牌市占率达72.5%，科沃斯作为行业龙头，产品线最为丰 竞争环境 产业链 富，热销产品DN55拥有较全面的功能及亲民的价格，销量全网领先 ?扫地机器人产业链上游涉及塑料、金属等原材料以及电子元器件、电机、电池等零部件；下游可作为 OEM/ODM商为品牌运营商进行代工，亦可以自主品牌通过线上/线下的多种渠道进行销售 ?早期扫地机器人采用随机清扫路径，通过陀螺仪对物品进行定位，经常出现反复清扫或大面积漏扫的情况， 清扫效率较低，2010年起，随着导航系统和路径规划等技术不断创新，使用体验逐渐提高 技术优势 www.leadleo 3 目录 1 执行摘要 2 3 4 行业供需及竞争环境分析 龙头公司研究及行业空间测算 扫地机器人技术与优势 www.leadleo 4 目前中国扫地机器人渗透率不足5%，在居民可支配收入持续增长、 城市化、技术进步等积极因素的推动下，未来扫地机器人销售量有望 在2024年达到1,780万台，渗透率达到12% 中国扫地机器人销售量预测逻辑，2015-2024E 2015 13.75 2016 13.83 0.58% 3.11 2017 13.90 0.51% 3.03 2018 13.95 2019 14.00 2020E 14.04 2021E 14.08 2022E 14.12 2023E 14.16 2024E 14.20 预测逻辑 总人口（亿人） YoY 假设中国人口增长率为 0.3%左右 0.36% 3.00 0.36% 3.00 0.29% 3.01 0.28% 3.02 0.28% 3.03 0.28% 3.04 0.28% 3.05 平均家庭每户人口（人） YoY 3.10 44,355 0.83% 368 假设平均家庭每户人口保 持在3人缓慢增长 0.32% 44,469 0.26% 1.39% 67.47% 618 -2.57% 45,875 3.16% 2.01% 44.60% 922 -0.99% 46,500 1.36% 2.77% 37.81% 1,288 0.00% 46,667 0.36% 3.60% 29.96% 1,680 0.33% 46,645 -0.05% 4.50% 25.00% 2,099 0.33% 46,623 -0.05% 5.50% 22.22% 2,564 0.33% 46,601 -0.05% 7.00% 27.27% 3,262 0.33% 46,579 -0.05% 9.00% 28.57% 4,192 0.33% 46,557 -0.05% 12.00% 33.33% 5,587 家庭户数（户） YoY 假设中国扫地机器人渗透 率将由目前的3.6%逐步提 高接近至美国市场的15% 扫地机器人渗透率（%） YoY 扫地机器人保有量（万台） YoY 假设扫地机器人使用寿命 3-5年，更新替换周期4年 67.90% 307 49.17% 406 39.69% 577 30.43% 729 24.94% 730 22.16% 949 27.21% 1,181 28.51% 1,455 33.27% 1,780 扫地机器人销量（万台） 扫地机器人销量增速（%） 207 扫地机器人当年销量=当 年替换量+当年净增量 48.31% 32.25% 42.12% 26.34% 0.14% 30.00% 24.45% 23.20% 22.34% 中国扫地机器人销售量，2015-2024E 中国扫地机器人销售量预测方法论 人口 国务院2030年 人口规划 单位：万台 总数 城市 常住 人口 扫地机器人销售量 2015-2019年 年复合增长率 37.0% 当 年 替 换 量 平均过去五 年保有量 × 产品更 换率 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 1,780 × 城镇 化率 1,455 国务院2030年 城镇化率规划 家庭 ÷ 2020-2024年预测 25.0% 1,181 每 年 销 售 量 户数 城镇扫地 机器人保 有量 每户 人口 根据历史数 据趋势推算 949 + × 729 730 577 每百