本文首先综述国内外己有研究成果。国外对存款保险定价研究模型已有一个系统
的发展,目前主要是建立在期权定价模型和预期损失模型的理论基础之上,但是,国
内关于存款保险定价的研究较少,大部分为介绍国外的模型,运用国内数据进行实证
测算较少。因此本文将对存款保险定价进行测算,通过实证分析,研究我国银行存款
保险。
其次,本文介绍了经典的期权定价模型,主要是Merton ( 1977)的模型和
Ronn&Verma ( 1986)模型。期权定价模型将存款保险看作是一个看跌期权,运用
Black-Scholes期权定价公式,进而对存款保险的定价进行分析。
再次,本文对存款保险合理定价的意义进行阐述,并分析存款保险在我国的定价
问题。本文从资产规模和不良贷款状况两个方面分析银行风险状况,将我国银行分成
三类,分别是国有银行、股份制商业银行和其他金融机构的风险状况。
然后,本文测算了股份制商业银行、国有银行以及其他金融机构的保险费率,进
行了实证研究,并对研究结果进行分析和修正。测算结果显示,国有银行的费率范围
为0.006%-0.023%。股份制商业银行间的数据差别较大,招商银行、中信银行的费率均
比较低,而浦发银行和民生银行的费率则较高。股份制商业银行的费率范围为
0.028%-1.6%。城市商业银行费率相对适中,范围为0.089%-0.33%。
最后,本文对完善我国存款保险定价提出几点建议,在分析木研究的不足之处的
基础上,对我国存款保险定价提出相关建议。目前,我国存款保险的基本费率可定在
0.015%-0.018%之间。同时,各类银行的性质及业务不仅相同,这使得它们的风险有着
着系统性的差别,因此可以在不同类别的金融机构之间实行有差别的的存款保险费率,
而对同一性质的金融机构,采取单一费率。
关键词:存款保险;期权定价模型;保费测算
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