互联网巨头纷纷入局机器人行业 ——科技制造行业物联网周报（20210827） ?川财周观点 证券研究报告 本周 A股主要指数普遍小幅上涨，物联网板块排名表现尚可，涨幅居前的标的以 E-SIM和传感器相关为主，跌幅居前的标的主要是射频模块和通信模块相关。 所属部门 报告类别 ?行业公司部 ?行业周报 全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，以互联网、大数据、人工智能等 为代表的数字技术向经济社会各领域全面渗透，全球已进入以万物互联、数据 驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。2020年政 府工作报告提出，重点支持“两新一重”建设。“两新”为新型基础设施建设， 新型城镇化建设；“一重”为交通、水利等重大工程建设。与传统基建主要指 铁路、公路、桥梁、水利工程等不同，新基建具有鲜明的科技特征和科技导向， 所属行业 报告时间 ?科技制造 ? 2021/08/27 分析师 以现代科技特别是信息科技为支撑，旨在构建数字经济时代的关键基础设施，孙灿 证书编号：S1100517100001 推动实现经济社会数字化转型。 suncan@cczq 狭义“新基建”指数字基础设施，包括5G基站建设、大数据中心、人工智能、 工业互联网等。广义“新基建”指融合基础设施，包括特高压、新能源汽车充 电桩、城际高速铁路和城市轨道交通，以及交通、水利重大工程等。也就是说， 利用新一代信息技术对包括能源、交通、城市、水利在内的传统基础设施进行 数字化改造，进而形成融合基础设施，例如智慧能源基础设施、智慧交通基础 设施、智慧城市基础设施、智慧水利基础设施等。 我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资 的确定性，我们建议近期重点关注感知层的传感器和MCU板块，传输层的射频 模组和通信模组板块，平台和应用层的工业互联网和车联网板块。 川财研究所 本周是2021年8月第4周，本周周期和新能源和行业领涨，稀土、锂、钴、 铝，化学原料等部分板块强势上攻，通信、计算机和医药等板块调整明显， 军工板块则横盘滞涨的迹象明显。概念板块中，工业母机、金属、化工原 料、稀土、光伏、钠离子电池、氢能等概念反复炒作，华为鸿蒙和半导体则 有所调整，但轮动频率明显加快。 北京西城区平安里西大街28号 中海国际中心15楼， 100034 上海陆家嘴环路1000号恒生大 厦11楼，200120 深圳福田区福华一路6号免税商 务大厦32层，518000 短期资金行为不改变中期趋势，投资者应根据资金性质选择合适策略和投资周 期。总得来说，本周通信、电子和计算机等科技板块横盘震荡，新能源板块分 化明显部分板块再次强势上攻。市场宽幅震荡后，还是选择强势板块快速轮动，成都 虽然我们认为趋势不可违逆，但新能源（电池（锂电、钠电）、光伏、氢能） 都有比较明显的顶部特征，不易再过于乐观，风险偏好高的投资者也建议轻度 参与补涨标的，紧盯板块龙头走势。我们仍维持下周不宜乐观的观点，以防守 反击策略为主，一旦相应板块领导者有放量的迹象，注意控制风险。继续关注 增长与估值匹配，短期没有超涨的板块，注意与新能源以及半导体行业下行产 生共振带来系统性风险的可能性，控制适当仓位，注意控制风险。 中国（四川）自由贸易试验 区成都市高新区交子大道 177号中海国际中心B座17 楼，610041 我们认为下周立足防守，优选那些20年业绩超预期，2021年基本面继续改善 的子行业，继续适度持有景气度持续的科技板块（车联网、国产工业软件、Mini 本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅尾页的重要声明 川财证券研究报告 LED和VRAR）标的。关注确定性强估值合理板块，标的重点考虑基本面良好超 跌个股。 相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广 和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、路畅科技和鸿 泉物联等。 ?市场表现 本周上证指数上涨 2.17%，沪深 300上涨 0.68%，创业板综上涨 2.35%，中证 1000上涨2.85%。Wind物联网指数上涨1.45%，板块跑赢上证综指0.72个百 分点，板块跑输创业板综0.9个百分点。 在Wind三级行业分类中，涨跌幅排名前三的是石油、天然气与供消费用燃料 指数，金属、非金属与采矿指数和独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ指数，涨跌 幅分别为10.67%、9.52%和8.89%；涨跌幅排名后三的是建筑与工程Ⅲ指数、 资本市场指数和多元电信服务指数，涨跌幅分别为-1.40%、-0.97%和-0.38%。 本周物联网板块，周涨幅前五的个股为卫士通、华中数控、创世纪、富瀚微、 亚太股份，涨幅分别为41.65%、38.03%、28.40%、23.17%和20.66%。跌幅前 五的个股为