吕顺辉 2016年10月 工业软件行业投资机会研究 目录 2 3 工业软件 行业篇 工业软件定义：是指主要用于或专用于工业领域，具有五大特征 工业软件行业基本概述 4 工业软件是指主要用于或专用于工业领域，工业软件是人们对工业研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等全生命周期业务环节规律的模型化、代码化、工具化，是工业知识、技术积累和经验体系的新载体，是实现工业数字化、网络化、智能化的核心。新型工业软件区别于通用的应用软件，主要具备五大特征。 我国软件行业可以分为如下6大类别 工业软件行业基本概述 5 工业软件分类：按物理形态分为嵌入式软件和非嵌入式软件 工业软件行业基本概述 6 工业软件分类：按功能分为如下四大类 工业软件行业基本概述 7 按产品功能工业软件四大分类 工业软件分类：按用途分为如下五大类 工业软件行业基本概述 8 产品研发类 生产管理类 生产控制类 协同集成类 嵌入设备类 工业软件的分层结构：开发层、运行层、业务层、展示层 工业软件行业基本概述 9 功能1 功能2 功能3 功能n …… 流程库 业务组件库 算法库 行业知识库 （工艺库、标准库、文档库…） 中间件 数据库 操作系统 …… 开发语言 开发IDE 技术组件 …… 工业软件构成 软件展示层 软件业务层 软件运行层 软件开发层 信息技术 工业知识 信息技术 工业软件行业发展三大规律 工业软件行业基本概述 10 三大 发展规律 融合产物 工业知识 依托工业 工业软件是工业技术和信息技术融合的产物，工业技术主要分为过程、方法和装置三要素，工业技术要素和信息技术要素在各个层次融合，产生不同类型的工业软件 工业知识是工业软件的核心。软件业务层实质就是由相关工业领域的工业知识构成，这些工业知识是工业软件的核心所在。离开了工业知识就失去了意义，因此工业软件可认为是一种知识工程，其特色就是流程化、模板化、知识化 工业软件产生并依托于工业发展壮大，从国外高端工业软件发展壮大来看，工业软件大多诞生于工业领域，并在工业应用中发展壮大。达索系统公司CATIA、西门子公司的UGNX等软件的成功发展历程说明，只有基于高端工业才能诞生和孕育世界一流的工业软件。 全球市场容量：全球工业软件市场容量超2万亿元 工业软件行业市场分析 11 根据 Gartner的市场调查报告，2014年全球企业级软件市场规模为3175亿美元（更加广义的企业级软件，包括生产管理软件、研发设计软件、生产控制软件、协同集成软件及工业装备嵌入式软件等），同比增长5.5%。 全球工业软件构成中，主要以生产管理类为主，占比超过50%，生产控制类及嵌入式占比仅为25%。 全球工业软件市场规模（单位：亿美元） 来源：Gartner，广发证券发展研究中心 全球工业软件构成比例 来源：广发证券发展研究中心 全球工业软件市场格局 工业软件行业市场分析 12 从《软件杂志》（Software Magazine）发布的2010全球软件企业500强（以下简称SOFT500）中，按照其分类进行统计，与企业生产管理相关的软件企业占绝大多数，共计94家，其中总部位于美国的最多，达75家，占79.8%，其次为加拿大可以说全球生产管理软件基本被美国、德国、英国等美欧国家垄断，亚洲企业在其中占据极少的市场。SOFT500中的研发设计软件企业有22家，除Dassault总部位于法国，其它均为美国企业。集成协同类企业共5家，除Mastek总部位于印度，其它也均为美国企业。 国内市场容量：国内工业软件市场容量超过1000亿元 工业软件行业市场分析 13 中国软件业务收入超过4万亿元，我国企业级软件的增速一直要快于全球增速，据初步测算，2014 年我国工业软件市场规模约为 1000 亿元，比 2013 年增长16.9%。 工业软件规模超过1000亿元，约为全球市场规模的20分之一，与此同时我国工业生产总值占全球比重超过20%，工业软件发展空间无限 近年我国工业软件市场规模增幅均保持在16%以上，大幅高于全球市场增速（5%） 综合市场研究机构Forrester和AMR的报告，全球ERP市场稳步增长，2015年将增至约500亿美元。 全球排名前5位的ERP提供商依次为：SAP、Oracle、Microsoft、Sage以及Lawson。 全球管理类软件市场容量：2015年市场容量近500亿美元 管理类软件市场 14 ERP 在国际上已经经历了 50 多年发展，在国内也已有十多年历史。一般认为，ERP 是针对企业物质资源管理（物流）、人力资源管理（人流）、财务资源管理（现金流）、信息资源管理（信息流）集成一体化的管理软件，是实现企业信息化的重要手段。ERP 起源于上世纪 60 年代的 MRP 系统，现已通过与各类系统集成发展到了第四代 E-ERP。 国内 ERP 产业启动相对较晚，早先主要使用国外产品，直到 2001年，才陆续有国内财务软件厂商通过并购与合资的方式转型 ERP 市场。 国内 ERP 软件超过一半应用于制造业，我国从制造业大国向制造业强国的发展过程中，生产制造型 ERP 的发展具有重要地位。 国内ERP分类及市场应用 管理类软件市场 15 ERP 系统是实现企业信息化的重要手段 制造业是国内 ERP 系统的主要应用领域 我国 ERP 市场自 2000 年前后开始发展以来，已经经过了超过 10年的高速发展期，预计在未来将逐渐步入成熟期。据统计，国内生产制造 ERP 软件市场在 2013 年超过了 120 亿元，ERP 整体市场规模超过 210 亿元。 国内 ERP 系统告别快速增长，步入成熟期。整体而言，国内 ERP 软件市场集中度较高，市场前六大厂商市场份额超过 70%。国内 ERP 软件市场可分为针对大企业或跨国企业的高端大型 ERP 软件市场和中小企业 ERP 软件市场。高端市场中，德国 SAP和美国 Oracle 占据超过 50%的份额；中低端市场则以用友、鼎捷、金蝶、浪潮等国内品牌为主，其中用友的市场占有率最高，达到 30%左右。 国内工业ERP市场容量 管理类软件市场 16 中国生产制造型 ERP市场 07-13年 CAGR 为 25.2% 中国 ERP 市场开始进入成熟期