文本描述
为了让您更清晰股权激励方案的原理和框架,特别整理出
我们老学员的真实案例来帮助您阅读,以下简称S公司。
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企业简介
成立于1988年
主营:空调研发、制造、销售一体化
区域:总部位于安徽,销售网络分布遍及全国各地及世界80多个国家和地区
2家参控股公司,占地面积400余亩,1200名员工,多次获得省民营企业100强、市直优秀工业企业等殊荣
主要问题:
1、非国企但国企意识较重,从上至下缺少积极性、能动性;
2、不离不弃跟随企业的老员工多;
3、公司面临二次创业,老业务新做;
4、高层衣食无忧,对钱敏感度不高。
S公司简介
1、增强管理者的主人翁责任感,留住核心人才;
2、改善企业文化,消除股东与非股东之间的明显差异;
3、创造事业平台,吸引优秀人才;
4、到退休年龄的股东合理退出管理岗位;
5、减少浪费,提高公司利润。
股权激励目的
S公司
股东B
18%
股东C
股东D
3%
股东A
61%
18%
S公司股权结构
时:激励周期
人:激励对象
股:激励方式
布局:持股平台
价:出资价格
系统设计方案
量:收益测算
事业部模拟平台
商用事业部模拟平台
…
S公司股权布局与激励平台设计
S公司
股东B
股东C
股东D
股东A
持股公司
大股东代表
激励对象
投资商
公众股
20%
海外事业部模拟平台
子公司
激励平台
总公司
激励平台
时:激励周期
人:激励对象
股:激励方式
布局:持股平台
价:出资价格
系统设计方案
量:收益测算
股——选对股权类型是成功的一半
S公司定股:不同激励平台采用不同激励方式
母公司期股
事业部期股
事业部干股
时:激励周期
人:激励对象
股:激励方式
布局:持股平台
价:出资价格
系统设计方案
量:收益测算
S公司的定人:股权激励是着眼未来,激励对象必须是未来对公司发展起关键作用的人
时:激励周期
人:激励对象
股:激励方式
布局:持股平台
价:出资价格
系统设计方案
量:收益测算
S公司定时——激励周期3年太短8年太长,一般以5年为一个周期
时:激励周期
人:激励对象
股:激励方式
布局:持股平台
价:出资价格
系统设计方案
量:收益测算
股价由两个因素决定,公司价值和总股本数量,总股本数量容易确定,最令各位头疼的是公司到底值多少钱。常用确定公司价值的方法如下,哪种方法更好呢?
净资产
净利润
销售额
注册资本
外部投资价格(评估价值)
内定价格
股价计算方法
公司注册资本为3000万元,考虑到该子公司设立时间不长,注册资本与公司净资产基本相等,因此按注册资本计算公司内部价值为3000万元。
按员工对原始股的认知,将公司初始股价设定为1元/股,根据公司3000万元的内部价值折算总股本为3000万股。
公司价值确定方法
公司每年股价根据净利润和销售额的加权增长率确定,净利润增长率占40%权重,销售额增长率占60%权重。
公司股价=上年股价×(利润增长率×40%+销售额增长率×60%+1)
S公司的定价
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时:激励周期
人:激励对象
股:激励方式
布局:持股平台
价:出资价格
系统设计方案
量:收益测算
总股本:公司注册资本3000万元,按1:1折为3000万股,增发20%(总股本变为3600万股)用于股权激励,其中部分用于现有人员激励;部分作为预留,用于后续的激励。
激励股总量与分配
S公司的定量——做到既不缺乏激励力度,又避免过度激励
退出机制
调整机制
考核机制
管理机构
方案管理
股权激励这个事谁说了算?
股东会
董事会/总经理办公会
审计委员会
薪酬与考核委员会
股权激励小组
总经理
监事会
提名委员会
秘书处
表决方案
审议方案、激励对象入选资格;批准业绩指标
激励对象提名
拟定业绩指标
日常事务
拟定方案
战略委员会
退出机制
调整机制
考核机制
管理机构
方案管理
2/14/2024
为什么要考核?
2/14/2024
考核体系
考核周期
考核指标
指标权重
年度考核
销售额、利润率、回款额
根据发展阶段和预期战略目标由董事会确定
公司层面考核
个人考核指标是公司层面考核指标的分解,其目的是为了确保公司经营目标的达成。
核心决策层/决策层的考核办法由董事会确定,并签订《业绩合同》进行明确规定。
其他岗位的分项考核采用打分制,综合考核成绩划分为A、B、C、D四等。A为优秀,B为良好,C为合格,D为不合格。
个人层面考核
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2/14/2024
公司层面考核
a)个人层面考核不合格(D等或未达到业绩合同所约定的保底目标)的激励对象,当年不参与分红。
b)若激励对象连续两年考核不合格(D等或未达到业绩合同所约定的保底目标),则公司有权按原始出资额收回所授期股/干股。
个人层面考核
考核结果的应用
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退出机制
调整机制
考核机制
管理机构
方案管理
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在激励期内,若激励对象职位发生变换,参照新岗位的激励标准增加或者减少激励股。
激励对象
职位发生变化
激励对象持有股的激励股数量不变,但持股比例稀释。
公司追加投入
或引进风投
激励股数量调整办法
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退出机制
调整机制
考核机制
管理机构
方案管理