1 前言 …………………………... 04 摘要 …………………………... 07 驾御健康保障之「进与御」 … 10 话题：应对重疾风险，如何配置对、配置够？ 话题：关注未成年子女健康 2 PART 2 驾御资产配置之「变与守」… 24 2.1 大众富裕人群资产配置变化及思考 2.2 洞察资产配置的背后原因 PART 3 驾御财富传承之「承与道」… 29 3.1 大众富裕人群财富传承现状 3.2 大众富裕人群如何传承？ 3.3 选择什么财富传承方式？ EPILOGUE 结语 …………………………... 33 3 后疫情时代，不确定性增加，个人投资、企业发展与家族财富都面临诸多挑战；经济 引发的连锁反应，也慢慢影响着我们的健康财富。 人生财富之道，该如何驾御？ Insight 洞见全局 格局的变化，也孕育着新的进化。为 了更好地驾御明日未知数，我们携手清华 大学国家金融研究院中国保险与养老研究 中心，对话北京、上海、广州、深圳、杭 州等地区的大众富裕人群。立足国际视野， 结合本土洞察，把握变化中隐藏的财富驾 御之道，最终形成本份研究报告。 Aaron Long 龙渊 汇丰私人财富规划 首席私人财富规划官 Hindsight 前车之“见” 从宏观上，我们深入解析人群整体情 况；微观上，从大家关注的细节出发，我 们在资产配置、财富传承、高端医疗需求、 重大疾病保障、健康保障等方面进行全方 位调查研究。见微知著，纵览全局，驾御 进化中的财富之道。 在今天的市场和政策环境下，创富、 守富、传富，似乎都遇到了前所未有挑 战。 创富领域的未知风险开始增加，过去 的家庭及企业财富管理经验模式，不一 定能够适用于新的问题。守富也绝非易 事，面对疫情挑战下的新常态，手中的 财富价值很可能遭遇多方面的负面影响； 同时，作为人生第一财富的健康，也正 面临不均衡的饮食、不规律的作息、与 日俱增的工作压力等考验。传富方面， 面对隔代甚至数代的家族传承时，我们 需要在时间的洪流中，永续家族财富和 家族精神，其难度与挑战不言而喻。 Foresight 超越未见 基于全方位的深入洞察，我们将用新 思考与新洞见，超越未见，把握大潮。希 望能借此报告，让大众富裕人群可以在财 富问题上相互借鉴参考。在共同富裕的大 主题下，帮助更多人，构建更立体的财富 驾御之道。 同时，汇丰私人财富规划也将继续深 耕大财富管理领域，用智能赋能移动数字 工具，随时随地为您定制财富规划和保障 服务，和您一起驾御明日未知数。 “世界上唯一不变的就是变化。”当 变化开始成为主旋律，我们需要对不断 变化的趋势引以为鉴。 4 目前，中国居民在家庭财富管理和长 期保障方面有两大急需。第一，我国居民 对于金融资产配置的认识还需提升。我国 金融市场发展起步较晚，个人与家庭的金 融知识普及和积累有限，大众对长期投资、 保障方面的决策还未建立系统和良好的知 识体系和理性框架。第二，大众对长期金 融产品了解和信任不足，也源于目前我国 金融市场上能满足居民长期稳健的收益目 标的产品数量较少，同时存在准入门槛高、 信息不对称等问题。 魏晨阳博士 清华大学金融科技研究院副院长、 中国保险与养老金研究中心主任 进入新世纪以来，中国居民生活水平 逐渐提高，家庭财富不断积累，对财富 在各类金融资产中，保险产品兼顾风 管理的需求相应日益迫切。当前，与发 险保障与保值增值的双重功能，是家庭财 达国家比较，中国家庭的资产配置结构 富多元化配置的极佳选择。首先，近年来 呈现出明显差异。以美国为例，美国家 中国保险市场发展迅速，目前已跃居全球 庭的资产配置中 70%放在金融市场（投第二大保险市场，保险产品形态不断丰富， 资于各类金融资产），而中国家庭只有 保障功能大大增强。与银行理财、储蓄存 约30%（剩余很大比例分配在了不动 款、公募基金等金融产品相比，保险产品 产）。与此同时，美国家庭的资产配置 既具有财富管理属性，更具备保障功能， 中保险与养老金占了 24%，在中国家庭优势凸显。以养老金融产品为例，资管新 只有4%。这些差异，一方面反映了中规实施后，养老保险产品是为数不多可以 国居民在我国当前经济发展阶段，家庭