湖南工业大学学位论文原创性声明
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日期： 2022年 5月 29日
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日期：2022年5月29日
I
摘要
随着全球化进程的不断加快，各国、各企业之间的竞争日益激烈，
而创新作为国家增强国际地位以及企业获得竞争优势的关键因素，成
为了国家和企业共同争论的焦点。其中，高新技术企业作为国家竞争
力的主力军，受到政府的高度重视。为推动企业创新进程，激发企业
创新积极性，政府出台了一系列的创新推动政策。而政府补贴是政府
影响企业创新活动的重要途经，目前，政府用于高新技术企业创新的
补贴资金愈来愈多，已有研究表明政府补贴对企业创新效率有显著性
影响，但究竟政府补贴能否促进高新技术企业创新效率提升；补贴效
果是否会受某些中介因素影响；不同产权性质下的影响又有何区别，
这些都是本文将要研究的问题。
基于此，本文以沪深 A股上市 2016-2020年的高新技术企业为研
究样本，借助 BCC模型对近几年高新技术企业的创新效率进行了测
度，之后运用中介效应检验三步法对政府补贴与创新效率之间的关系
以及企业研发投入在两者之间所发挥的作用进行了研究，最后进一步
探讨了在不同产权性质下，政府补贴对创新效率的影响有何差异。研
究结果表明：（1）政府补贴与高新技术企业创新效率之间存在正“U”
型关系；（2）政府补贴与企业研发投入之间存在倒“U”型关系；（3）
企业研发投入在政府补贴与高新技术企业创新效率之间发挥中介效
应；（4）在不同产权性质的高新技术企业中，企业研发投入在政府补
贴与创新效率中发挥中介效应，且中介效应在国有企业中更加明显。
最后本文从政府和企业两个角度提出了相关建议，以期能帮助企业利
I
用政府补贴提高创新效率。
关键词：政府补贴，创新效率，企业研发投入，U型关系，中介效
应
II