１ ＡＢＳＴＲＡＣＴ３ 第１章绪论５ １．１研宄背景和研究意义５ １．１．１研究背景５ １．１．２研究意义７ １．２文献综述８ １．２．１国外文献综述８ １．２．２国内文献综述９ １．３研宄框架与方法１１ １．３．１研究框架１１ １．３．２研宄方法１２ １．４仓ｉｊ新点、１６ 第２章基本概念与理论分析１７ ２．１消费金融信托业务概述１７ ２．１．１信托业务种类及功能１７ ２．１．２消费金融信托业务发展重要因素１６ ２．２消费金融与消费金融公司１９ ２．２．１消费金融１９ ２．２．２消费金融公司２０ ２．３消费金融信托贷款业务模式２１ ２．３．１消费金融私募信托融资模式２１ ２．３．２消费金融为消费类ＡＢＳ提供ＳＰＶ服务融资模式２１ ２．３．３消费金融信托贷款两种融资模式的区别于特点２０ Ｉ 山东大学硕士学位论文 ２．４消费金融信托贷款风险因素分析２３ ２．４．１信息不对称风险２３ ２．４＿２局利率风险２３ ２．４．３信用风险２４ ２．４．４系统性风险２５ 第３章“勸海信托？维仕消费信托贷款集合资金信托计划”案例介绍２６ ３．１案例背景２６ ３．２信托计划主要参与主体２６ ３．２．１受托人：渤海国际信托股份有限公司２６ ３．２．２信托计划劣后级受益人：杭州维仕金融服务有限公司３０ ３．２．３信托计划优先级受益人：合格个人投资者３４ ３．２．４信托计划担保人：维信融资租赁（苏州）有限公司３４ ３．２．５信托计划资金保管人：中国光大银行石家庄分行３４ ３．３信托计划方案和交易结构３４ ３．３．１信托计划方案３４ ３．３．２信托计划交易结构３６ ３．４信托计划操作流程３７ ３．４．１信托计划资金募集３７ ３．４．２信托计划资金划拨３７ ３．５信托计划风控措施３９ ３．５．１内部信用增级３９ ３．５．２外部信用增级３９ ３．５．３设置坏账率预警机制３９ ３．５．４资金归集３９ ３．５．５受托人主动管理４０ 第４章案例分析４１ ４．１消费金融信托贷款业务风险管理现状４１ ４．１．１消费金融信托贷款业务发展特点４１ ＩＩ 山东大学硕士学位论文 ４．１．２消费金融信托贷款业务风险管理的现状分析４２ ４．１．３消费金融信托贷款业务风险管理存在的问题４４ ４．２渤海信托？维仕消费信托贷款集合资金信托计划风险管理分析４６ ４．２．１信托计划风险管理核心——兑付风险４６ ４．２．２信托计划风险管理主要风险——外部风险４７ ４．２．３信托计划风险管理重要风险——系统风险５１ ４．２．４其他风险５１ ４．３渤海信托？维仕消费信托贷款集合资金信托计划风险管控措施的可优化之处．．．５２ ４．３．１系统性风险可优化之处５２ ４．３．２信用风险上管控措施的可优化之处５３ ４．３．３风险管理上管控措施的可优化之处５３ 第５章消费金融信托贷款业务风险管理完善措施５５ ５．１加强系统性风险管理５５ ５．２完善信用风险上管控措施５５ ５．３完善信托公司风控流程５７ ５．４加强外部风险管理，设立专门项目小组，监控资金流向５８ ５．５实施好消费金融信托业务风险管理战略６０ 第６章结论与展望６２ ６．１结论６２ ６．２展望６２ ６４ ｇＣ＾６７ ｉｎ 山东大学硕士学位论文 Ｃｏｎｔｅｎｔｓ Ｃｈａｐｔｅｒ１Ｉｎｔｒｏｄｕｃｔｉｏｎ５ １．１ＲｅｓｅａｒｃｈＢａｃｋｇｒｏｕｎｄａｎｄＳｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅ５ １．１．１ＲｅｓｅａｒｃｈＢａｃｋｇｒｏｕｎｄ５ １．１．２Ｒｅｓｅａｒｃｈｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅ７ １．２ＬｉｔｅｒａｔｕｒｅＲｅｖｉｅｗ８ １．２．１ＲｅｖｉｅｗｏｆＦｏｒｅｉｇｎＬｉｔｅｒａｔｕｒｅ８ １．２．２ＤｏｍｅｓｔｉｃＬｉｔｅｒａｔｕｒｅＲｅｖｉｅｗ８ １．３Ｒｅｓｅａｒｃｈｉｄｅａｓａｎｄｍｅｔｈｏｄｓ１ １．３．１ＲｅｓｅａｒｃｈＩｄｅａｓ１４ １．３．２ＲｅｓｅａｒｃｈＭｅｔｈｏｄｓ１４ １．４ＩｎｎｏｖａｔｉｏｎａｎｄＤｅｆｉｃｉｅｎｃｉｅｓ１５ １．４．１ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｐｏｉｎｔ１５ １．４．２Ｄｅｆｉｃｉｅｎｃｉｅｓｏｆｔｈｉｓａｒｔｉｃｌｅ１６ １．５ｒｅｓｅａｒｃｈｆｒａｍｅｗｏｒｋ１７ Ｃｈａｐｔｅｒ２ＢａｓｉｃＣｏｎｃｅｐｔｓａｎｄＴｈｅｏｒｅｔｉｃａｌＡｎａｌｙｓｉｓ１８ ２．１ＯｖｅｒｖｉｅｗｏｆＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＴｒｕｓｔＢｕｓｉｎｅｓｓ１８ ２．１．１ＴｙｐｅｓａｎｄＦｕｎｃｔｉｏｎｓｏｆＴｒｕｓｔＢｕｓｉｎｅｓｓ１８ ２．１．２Ｉｍｐｏｒｔａｎｔｆａｃｔｏｒｓｆｏｒｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｉａｌｔｒｕｓｔｂｕｓｉｎｅｓｓ１８ ２．２ＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅａｎｄＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＣｏｍｐａｎｙ．．１９ ２．２．１ＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅ２０ ２．２．２ＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＣｏｍｐａｎｙ２０ ２．３ＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＴｒｕｓｔＬｏａｎＢｕｓｉｎｅｓｓＭｏｄｅｌ２１ ２．３．１ＰｒｉｖａｔｅＰｌａｃｅｍｅｎｔＴｒｕｓｔＦｉｎａｎｃｉｎｇＭｏｄｅｆｏｒＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅ２１ ２．３．２ＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＰｒｏｖｉｄｅｓＳＰＶＳｅｒｖｉｃｅＦｉｎａｎｃｉｎｇＭｏｄｅｆｏｒＣｏｎｓｕｍｅｒＡＢＳ２２ ２．４ＲｉｓｋＡｎａｌｙｓｉｓｏｆＳｏｕｒｃｅｓｏｆＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＴｒｕｓｔＬｏａｎＲｉｓｋｓ２２ ２．４．１ＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎＡｓｙｍｍｅｔｒｙＲｉｓｋ２３ ２．４．２Ｈｉｇｈｉｎｔｅｒｅｓｔｒａｔｅｒｉｓｋ２３ ２．４．３Ｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋ２４ ２．４．４Ｓｙｓｔｅｍｉｃｒｉｓｋｓ２４ Ｃｈａｐｔｅｒ３＂ＢｏｈａｉＴｒｕｓｔＶｉｓＣｏｎｓｕｍｅｒＴｒｕｓｔＬｏａｎＣｏｌｌｅｃｔｉｖｅＦｕｎｄｓＴｒｕｓｔＰｌａｎ＂Ｃａｓｅ Ｉｎｔｒｏｄｕｃｔｉｏｎ２５ ３．１ＣａｓｅＢａｃｋｇｒｏｕｎｄ２５ ３．２ＭａｉｎＰａｒｔｉｃｉｐａｎｔｓｏｆＴｒｕｓｔＰｌａｎ３０ ＩＶ 山东大学硕士学位论文 ３．２．１Ｔｒｕｓｔｅｅ：ＢｏｈａｉＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＴｒｕｓｔＣｏ．，Ｌｔｄ３０ ３．２．２Ｐｏｓｔ－ｂｅｎｅｆｉｃｉａｒｙｏｆｔｒｕｓｔｐｌａｎ３０ ３．２．３ＰｒｉｏｒｉｔｙＢｅｎｅｆｉｃｉａｒｉｅｓｏｆＴｒｕｓｔＰｌａｎ３５ ３．２．４ＧｕａｒａｎｔｏｒｏｆＴｒｕｓｔＰｌａｎ３５ ３．２．５ＣｕｓｔｏｄｉａｎｏｆＴｒｕｓｔＦｕｎｄｓ３６ ３．３ＴｒｕｓｔＰｌａｎＳｃｈｅｍｅａｎｄＴｒａｎｓａｃｔｉｏｎＳｔｒｕｃｔｕｒｅ３６ ３．３．１ＴｒｕｓｔＰｌａｎＳｃｈｅｍｅ３６ ３．３．２ＴｒｕｓｔＰｌａｎＴｒａｎｓａｃｔｉｏｎＳｔｒｕｃｔｕｒｅ３８ ３．４ＴｒｕｓｔＰｌａｎＯｐｅｒａｔｉｏｎＰｒｏｃｅｓｓ３９ ３．４．１Ｆｕｎｄｒａｉｓｉｎｇｆｏｒｔｒｕｓｔｐｌａｎ３９ ３．４．２Ａｌｌｏｃａｔｉｏｎｏｆｔｒｕｓｔｐｌａｎｆｕｎｄｓ３９ ３．５ＴｒｕｓｔＰｌａｎＷｉｎｄＣｏｎｔｒｏｌＭｅａｓｕｒｅｓ４１ ３．５．１Ｉｎｔｅｒｎａｌｃｒｅｄｉｔｒａｔｉｎｇ４１ ３．５．２Ｅｘｔｅｒｎａｌｃｒｅｄｉｔｒａｔｉｎｇ４１ ３．５．３Ｓｅｔｔｉｎｇｕｐ＂ＢａｄＤｅｂｔＲａｔｅ＂ＥａｒｌｙＷａｒｎｉｎｇＭｅｃｈａｎｉｓｍ４２ ３．５．４Ｆｕｎｄｃｏｌｌｅｃｔｉｏｎ４２ ３．５．５Ｔｒｕｓｔｅｅ＇ｓＡｃｔｉｖｅＭａｎａｇｅｍｅｎｔ４３ ３．５．６Ｃｈａｐｔｅｒ４ＣａｓｅＡｎａｌｙｓｉｓ４３ ４．１ＣｕｒｒｅｎｔＳｉｔｕａｔｉｏｎｏｆＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔｉｎＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＴｒｕｓｔＬｏａｎＢｕｓｉｎｅｓｓ４３ ４．１．１ＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＣｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓｏｆＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＴｒｕｓｔＬｏａｎＢｕｓｉｎｅｓｓ４３ ４．１．２ａｎａｌｙｓｉｓｏｆｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆｃｏｎｓｕｍｅｒｆｉｎａｎｃｅｔｒｕｓｔｌｏａｎｂｕｓｉｎｅｓｓ４５ ４．１．３ＰｒｏｂｌｅｍｓＥｘｉｓｔｉｎｇｉｎＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆＣｏｎｓｕｍｅｒＦｉｎａｎｃｅＴｒｕｓｔＬｏａｎＢｕｓｉｎｅｓｓ４７ ４．２ＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔＡｎａｌｙｓｉｓｏｆＢｏｈａｉＴｒｕｓｔＶｉｓＣｏｎｓｕｍｅｒＴｒｕｓｔＬｏａｎＰｏｏｌｅｄＦｕｎｄｓＴｒｕｓｔ Ｐｌａｎ４９ ４．２．１ＴｒｕｓｔＰｌａｎＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔＣｏｒｅ－ＰａｙｍｅｎｔＲｉｓｋ５０ ４．２．２ＴｒｕｓｔＰｌａｎＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔＭａｊｏｒＲｉｓｋｓ－ＥｘｔｅｍａｌＲｉｓｋｓ５４ ４．２．３ＴｒｕｓｔＰｌａｎＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔＭａｊｏｒＲｉｓｋｓ－ＳｙｓｔｅｍｉｃＲｉｓｋｓ５４ ４．２．４Ｏｔｈｅｒｒｉｓｋｓ５５ ４．３ＯｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎｏｆＲｉｓｋＣｏｎｔｒｏｌＭｅａｓｕｒｅｓｆｏｒＢｏｈａｉＴｒｕｓｔＶｉｓＣｏｎｓｕｍｅｒＴｒｕｓｔＬｏａｎ ＣｏｌｌｅｃｔｉｖｅＦｕｎｄｓＴｒｕｓｔＰｌａｎ５６ ４．３．１ｗｈｅｒｅｓｙｓｔｅｍｉｃｒｉｓｋｓｃａｎｂｅｏｐｔｉｍｉｚｅｄ５６ ４．３．２ＯｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎｏｆＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋＣｏｎｔｒｏｌＭｅａｓｕｒｅｓ５７ ４．３．３ＯｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎｏｆＣｏｎｔｒｏｌＭｅａｓｕｒｅｓｉｎＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔ５８ Ｃｈａｐｔｅｒ５ＣｏｎｓｕｍｐｔｉｖｅＦｉｎａｎｃｅＴｒｕｓｔＬｏａｎＢｕｓｉｎｅｓｓＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔＩｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔ Ｍｅａｓｕｒｅｓ５８ ｖ 山东大学硕士学位论文 ５．１Ｐｅｒｆｅｃｔｔｈｅｗｈｏｌｅｐｒｏｃｅｓｓｒｅｖｉｅｗｏｆｔｒｕｓｔｐｌａｎｂｅｆｏｒｅ，ｄｕｒｉｎｇａｎｄａｆｔｅｒｌｏａｎ５５ ５．２Ｓｅｔｕｐ＂ＢａｄＤｅｂｔＲａｔｅ＂ＥａｒｌｙＷａｒｎｉｎ