财富管理 与现金价值型保险的销售逻辑
财富的本质是什么？
房子 物质
车子 珠宝
存款
黄金
土地
物质的本质是能量的表现形式 量子物理学有个著名的理论： “每一种物体都是一种 能量 ，物质的本质是能量”。 现代物理学有一个最伟大的发现 ，那就是 “物质就是 能量”。伟大的物理学家爱因斯坦对人类所作的最大 贡献 ， 就是向世人揭示： 物质只是能量的一种形式。
财富的本质 ——人类对冲风险的能量
随着社会的发展， 财富本身的风险变得越来越大...
财富管理 的本质是什么？
财富管理 的本质是什么？
财富管理的本质 就是风险管理
财富效用 财富保值 传承方式 财产安全
财富管理看哪几块？
营销第一步： KYC/确认诉求
市场价 净值 交易价格
契约型金融资产
交易型金融资产
立法 免税
1980年 1994-1-28 2011-9-1 2019-1-1
金融产品涉税问题
金融资产 收益性 风险性 流动性
把保险产品看做半成品
产品属性
服务属性
关键词
就是无论有没有通胀（例如金本位货 币） ，同等数量的货币 ，今天的钱比 未来的钱更值钱。
现金价值型保险的核心价值
就是一项有风险（概率模型）的投资， 基于大数法则下的数学期望值。
边际价值是保险被用于消除被感知到 的某些风险所具有的重要性。
功能
价值
人生是一个马尔可夫(随机)过程！ ——你的未来状态仅仅取决于你当下的 和当下的选择。
取值连续
取值离散
连续时间马尔科夫链
时间离散 时间连续
马尔科夫过程
例如股价变化
马尔科夫链
寿险的长期价值（数学期望值）
寿险保额和现金价值关系：三大类
价值体系
投资结果
投资结果
1.保险与其他金融产品不同 ，存在多个价值评估体 系！ 2.现金价值型保险有三大功能 ，对应三大价值体系： 长期价值、 货币时间价值、 边际价值 3.在资产管理领域 ，现金价值型保险的核心价值是 其” “ ，包括长期价值和货币时间价值！ 4.价值即真理！ —— 由于长期价值占比很低、 而且 对应的财务杠杆有正有负 ，现金价值型保险营销基 础是” “。
货币 时间价值
课堂总结
财务管理
资产管理
财富管理
理性的人追求的并非快 乐 ， 而是避免痛苦。 — — 亚 里 士 多 德