吉林大学硕士学位论文原创性声明
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日期：2022年 8月 30日
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论文级别：■硕士□博士
学科专业：金融学
论文题目：中国慈善信托受托人约束问题研究
作者签名：
指导教师签名：
2022年年9月3日
摘要
党的十九届四中全会以来，“发挥第三次分配作用，发展慈善等社会公益事
业”已成为我国推进国家治理体系和治理能力现代化的重要制度安排。中央财经
委员会第十次会议也进一步明确要“构建初次分配、再分配、三次分配相呼应的
新机制”。由此可见，我国慈善事业的健康发展不论是对经济发展还是社会发展
都起到不可替代的作用。随着各类社会组织和慈善活动蓬勃发展，扶持与监管相
结合，加强对慈善事业的规范成为亟待解决的现实问题。
《慈善法》实施后，我国慈善信托已经发展了五年多，慈善信托在其中发挥
重要的杠杆作用，通过社会慈善资源的统一集中调配，运用专业运作能力持续带
来慈善资源，促进国内慈善事业的长久、稳定发展。但遗憾的是，由于国内的慈
善信托尚未发展成熟，没有完全发挥其社会功效。
本文从剖析慈善信托的概念入手，对比分析了慈善信托和慈善捐赠与慈善
基金会的异同、剖析慈善信托的特点和优势以及中国慈善信托的发展现状。本文
引入了委托代理及相关理论对慈善信托受托人的约束问题进行研究，在比较和
介绍经济学意义上的委托代理关系与法律上委托代理关系的基础上，指出了委
托代理的定义、构成委托-代理关系的基本条件及其带来的逆向选择与道德风险
问题，并通过受托人约束与委托代理的相互作用分析，提出了解决委托-代理问
题的“状态空间模型化”分析框架。在此基础上，以定性比较分析（QCA）来研
究在何种条件组合下作为慈善组织体（以基金会作为研究对象）的慈善信托能维
持其规模的扩大与水平的提高，为约束代理人（受托人）的内因分析及后文提出
建议铺垫理论基础。
本文研究发现，为了更好地解决慈善信托受托人的约束问题，需要基于委托
-代理关系，在“状态空间模型化方法”研究架构上通过“隐藏信息模型”和“信
息甄别模型”处理慈善信托的“逆向选择”问题和“道德风险”问题，在确保慈
善参与的基础上，做好激励工作，不断完善和改进，把握最佳平衡点，以促进中
国慈善信托的进一步成长，推动国内慈善事业飞跃发展。
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