陆旻 硕士学位论文答辩委员会成员名单
姓名
罗长远
叶德磊
戴勇
职称
教授
单位
备注
主席
复旦大学经济学院
华东师大经管学部
华东师大经管学部
教授
副教授

摘要
2020年是有资本市场历史意义的一年，新证券法的实施，注册制的全面落
地，中国资本市场的迎来了一系列改革。证券行业监管总体形势从 2019年的“依
法、全面、从严”转向“建制度、不干预、零容忍”。监管强化与退市制度的
常态化，进一步压实中介机构尤其是证券公司的责任，证券公司的专业能力和
执业质量显得尤为重要。券商投行业务高水平的合规风险管理是证券公司高质
量、可持续发展的重要环节。
L证券公司是一家国内民营中小型券商，投行业务已建立基本全面的合规风
险管理架构，但与国内头部券商合规风险管理水平仍有差距。在强监管新形势
下，需要加快优化投行业务的合规风险管理水平。本文通过分析 L证券公司投
行业务存在的合规风险及产生的原因，从而提出可行性解决问题的对策及保障
措施，为公司投行业务稳定发展提供坚实基础。
本文先从内部控制、全面风险管理、信息不对称等理论研究出发，展开理
论联系实证的研究，从投行业务项目承揽、利益冲突核查、尽职调查、项目报
送、销售发行、存续期管理等环节，依次剖析L证券公司投行业务存在的合规
风险点。通过查阅公司投行业务内控合规制度以及与投行业务部门和合规管理
部门人员进行访谈沟通，深入识别合规风险产生的原因，原因主要涉及公司文
化层面、投行业务内控制度层面、投行人员合规执行层面、合规管理人员履职
能力及保障层面。进一步地，基于以上几个方面的原因，分别从严格投行业务
各环节合规风险管控、健全投行业务内部管理制度、优化多种合规风险管理的
方式、加强合规文化宣导、完善全面风险管理以及提高合规管理人员管理水平
这六个方面，具体阐述了公司投行业务合规风险管理的对策。最后，提出优化L
证券公司投行业务合规风险管理需要通过树文化、建制度、重人才、优系统，
为加强合规风险管理的提供保障措施，从而提高公司全面风险管理的水平。
关键词：证券公司，投行业务，合规风险管理，内部控制
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