摘要
随着我国金融市场各项法规和政策的不断完善，证券市场各项业务的多元化出现，
都推动着证券市场的不断发展。融资融券业务的发展带动了证券市场资金流动性活力，
有利于实现资源的有效配置，促使证券市场的向着成熟稳定方向发展。近几年融资融券
业务的迅速发展，填补了单边市场的空白，增加了金融市场的活跃度，调高了参与者各
方的参与热情，也为证券公司带来巨大的利润。虽然融资融券业务的开展给市场带来积
极的影响，融资融券业务属于高风险性业务，其潜在的巨大风险性问题可能会对金融市
场健康稳定造成威胁。因此，在融资融券业务开展过程中居于关键地位的证券公司，其
在业务开展过程中加强对融资融券业务风险的评估和防范，及时做好风险应对措施就非
常关键。
本文详细介绍了融资融券的概念、特点及其对金融市场的作用，并介绍了风险管理
的相关理论。以笔者本人所在的T证券公司为研究对象，通过问卷调查方法和专家访谈
法的方式分析其目前所面临的风险问题有：信用风险、流动性风险、操作风险、业务流
程风险，分析发现导致风险问题发生的原因有信用评估体系不健全、规模扩张与资产控
制能力不匹配、员工业务操作的专业素质不强、业务流程忽视合规并形式化。根据存在
的问题和原因，找到对风险问题的优化方案：健全客户信用评估体系、增强公司自有资
本并加强风控指标设定、对员工有针对性的培训并完善业务考核指标、对业务流程集中、
合规化管理。为了保证各项方案能够得到贯彻和实施，在制度、组织、技术上加强保障。
本文的主要贡献是通过研究分析帮助T证券公司发现融资融券业务开展中的风险问
题，并提供相对应的解决方案，具有实用性和借鉴性。
关键词：证券公司，融资融券，风险，风险管理
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。。。以下略