An Empirical Analysis of the Change of Business
Performance of Commercial Banks Before and After
Listing
A Master Thesis Submitted to
University of Electronic Science and Technology of China
Discipline
Student ID
Author
Master of Business Administration
201972150827
Wang Mingyang
Supervisor
School
Associate Prof.Zhao Hongjiang
School of Management and Economics

独创性声明
本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作
及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方
外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为
获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与
我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的
说明并表示谢意。
作者签名：
日期：2022年 5月 30日
论文使用授权
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的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，
允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全
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（保密的学位论文在解密后应遵守此规定）
作者签名：
导师签名：
日期：2022年 5月 30日

摘要
摘要
经营绩效代表着银行经营管理水平和综合实力。银行业绩高增长时代已经过
去，仅依靠盈利留存来补充资本的方式已经不能适应商业银行的发展趋势了，各
商业银行都看到了通过 IPO的方式来实现补充资本、拓展业务、扩大经营的目的。
在我国商业银行体系中国有大型商业银行、股份制中小商业银行及区域性城市商
业银行规模最为庞大，截止 2021年末，上述三类银行中已在我国 A股上市的有
28家，其中国有大型商业银行六家，股份制中小银行八家，区域性城市商业银行
十四家。本文主要在于对比商业银行上市前后经营绩效产生的变化，分析产生变
化的原因，最后得出结论及建议。
选取了部分具有代表性的上市国有大型商业银行、股份制中小银行和城市商
业银行上市当年及上市前后二年，共五年的数据，一是基于财务指标对商业银行
上市前后的净资产收益率、成本收入比、不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率
和净利润增长率进行对比分析；二是选取上市商业银行的资产、负债、营业支出
作为投入条件，将存贷、利润情况作为产出值去做 DEA数据包络分析，计算其效
率。另外再选取城市商业银行中的成都银行作为案例进行分析，分析成都银行上
市前后的经营绩效变化。
研究发现从财务指标上看，在净资产收益率方面，国有商业银行在上市当年
及上市前后两年都在平稳上升，股份制商业银行、城市商业银行上市以后都较上
市以前出现了下降；在成本收入比方面，国有商业银行和城市商业银行在上市后
出现了小幅下降；不良贷款率、拨备覆盖率，各类商业银行均在上市后有所好转；
在资本充足率方面，上市以后城市商业银行资本充足率为最高；从净利润增长率
来看，各类商业银行变化不大，起伏平稳。从 DEA数据包络分析得出的效率情况
来看，上市前一年，股份制商业银行发展最好，效率接近 1值；上市当年，股份
制商业银行效率接近 1值有效，国有大行和城市商业银行的效率均值都出现了下
降。上市后二年，国有商业银行平均效率值小幅增加，股份制商业银行和城市商
业银行平均效率值小幅下降。
关键词：上市，商业银行，经营绩效，DEA
I
。。。以下略