摘要 作为企业社会责任的对立面，企业社会责任缺失的学术研宄成果甚少，这与 企业社会贵任缺失在实践中的表现是不相称的。当利益相关者理论取代股东至上 理论，成为企业经营新的指导原则后，虽然发布企业社会责任报告的组织数量每 年呈倍数增长，但企业社会责任缺失行为的数量却在增加、形式也在突变。大量 企业仍然利用企业社会责任缺失行为在制造短期的成本优势和利润增长，诸如能 源企业污染环境、制造企业窃取专利、服务企业误导消费者等现象，在转型期中 国企业经营过程中随处可见。因此，明晰企业社会责任缺失的前置因素、了解企 业社会责任缺失的外部性紧迫而至关重要。 本文研宄主体部分由三部分构成。第一部分（第三章）确定企业社会责任缺 失的前置因素模型。该部分以２００６－２０１０年中国１２个城市２９５家企业的１２６８个 企业观察值为样本，从内部与外部两个视角对企业社会责任缺失的影响因素进行 实证研宄。利用逐步分层回归构建实证研宄模型，研宄证实了，战略性企业社会 责任与企业Ｒ＆Ｄ投资可以显著减少企业社会贵任缺失行为；市场成本压力与失 当行政行为显著增加企业社会责任缺失的可能性。进一步研究发现，在企业社会 责任缺失的表现水平上，港澳台企业较国有企业明显，外资企业低于国有企业； 相比服务行业，企业社会责任缺失的影响因素研宄结论在制造业中表现更明显。 第二部分（第四章）从反向说明企业社会责任缺失造成的机会成本。该部分 以１０２篇主题为企业社会贵任与绩效关系的实证研宄文献为样本，通过对２７８项 观察值进行元研宄、３６９项观察值进行元分析，从定性和定量两个方面探宄企业 社会责任与绩效之间相关性的研宄分歧。研宂结论表明，在（１）中国转型经济 社会背景下，总体上企业社会责任与绩效正相关，但（２）企业针对不同利益相 关者承担社会责任时与企业绩效的相关性大小存在差异，按相关系数从髙到低排 列，依次为股东、消费者、政府、供应商、员工、公共事业、偾权人。 第三部分（第五章）从正向探宄企业社会责任缺失对企业的影响。该部分以 蒙牛公司为例，利用单因素市场模型估计股票累积超额收益，探求企业社会责任 缺失溢出效应中传染效应与对比效应的主导性。研宄发现：第一，资本市场会对 发讯企业做出惩戒反应；第二，社会责任缺失的溢出效应包括对比效应和传染效 应，不同事件的溢出效应主导性不同，研宄结果显示负面事件的对比效应更强； 第三，对比效应较传染效应的作用期更长；第四，市场对不同事件、不同社会责 任的反应在强度和性质上差异显著。 Ｉ Ａｂｓｔｒａｃｔ ａｎｄ３６９ｓａｍｐｌｅｏｂｓｅｒｖａｔｉｏｎｏｆｍｅｔａ－ａｎａｌｙｓｉｓ．Ｔｈｅｃｏｎｃｌｕｓｉｏｎｏｆｔｈｅｓｔｕｄｙｓｈｏｗｓｔｈａｔ， （１）ｃｏｒｐｏｒａｔｅｓｏｃｉａｌｒｅｓｐｏｎｓｉｂｉｌｉｔｙａｎｄｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅａｒｅｐｏｓｉｔｉｖｅｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎｂａｓｉｃａｌｌｙｉｎ ｔｈｅｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎｂａｃｋｇｒｏｕｎｄｏｆＣｈｉｎｅｓｅｅｃｏｎｏｍｙａｎｄｓｏｃｉｅｔｙ，（２）ｔｈｅｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎ ｂｅｔｗｅｅｎＣＳＲａｎｄｃｏｒｐｏｒａｔｅｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｉｓｄｉｓｃｒｅｐａｎｔｉｎｖｉｅｗｏｆｔｈｅｄｉｆｆｅｒｅｎｔ ｓｔａｋｅｈｏｌｄｅｒｓｏｆｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ａｎｄａｃｃｏｒｄｉｎｇｔｏｔｈｅｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎｃｏｅｆｆｉｃｉｅｎｔｓｒａｎｇｉｎｇｆｒｏｍ ｈｉｇｈｔｏｌｏｗｉｎｔｕｒｎ，ｆｏｒｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒｓ，ｅｍｐｌｏｙｅｅｓ，ｓｕｐｐｌｉｅｒｓ，ｃｏｎｓｕｍｅｒｓ，ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ， ｐｕｂｌｉｃｕｔｉｌｉｔｉｅｓ，ｃｒｅｄｉｔｏｒｓ． Ｔｈｅｔｈｉｒｄｐａｒｔ（ｔｈｅｆｉｆｔｈｃｈａｐｔｅｒ）ｅｘｐｌｏｒｅｓｔｈｅｅｘｔｅｒｎａｌｉｔｙｏｆＣＳＩ．Ｃｏｒｐｏｒａｔｅｓｏｃｉａｌ ｒｅｓｐｏｎｓｉｂｉｌｉｔｙ（ＣＳＲ）ｈａｓａｓｐｉｌｌｏｖｅｒｅｆｆｅｃｔ．Ｉｎｔｈｉｓｃｈａｐｔｅｒ，ｔｈｅａｕｔｈｏｒｓｕｓｅｔｈｅｓｉｎｇｌｅ ｆａｃｔｏｒｍａｒｋｅｔｍｏｄｅｌｔｏｅｓｔｉｍａｔｅｔｈｅｃｕｍｕｌａｔｉｖｅａｂｎｏｒｍａｌｒｅｔｕｒｎｏｆｓｔｏｃｋ，ａｎｄｅｘｐａｎｄ ｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈｏｎｃｏｎｔａｇｉｏｎｅｆｆｅｃｔａｎｄｃｏｎｔｒａｓｔｅｆｆｅｃｔｗｈｉｃｈｉｓｓｕｂｊｅｃｔｔｏｔｈｅｌｉｔｅｒａｔｕｒｅｏｎ ｓｐｉｌｌｏｖｅｒｅｆｆｅｃｔ．Ｗｈｉｃｈｏｎｅｉｓｄｏｍｉｎａｎｔｂｅｔｗｅｅｎｔｈｅｃｏｎｔａｇｉｏｎｅｆｆｅｃｔａｎｄｔｈｅｃｏｎｔｒａｓｔ ｅｆｆｅｃｔｉｎｔｈｅｒｅａｌｗｏｒｌｄｉｓａｎａｌｙｚｅｄｉｎｔｈｉｓｐａｐｅｒ．Ｔｈｅｓｔｕｄｙｐｒｏｖｉｄｅｓｓｅｖｅｒａｌｒｅｓｕｌｔｓ：（１） ＣＳＲｃｒｉｓｉｓｈａｓａｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔｂａｄｉｍｐａｃｔｏｎｔｈｅｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ．Ｔｈｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｗｉｌｌｍａｋｅ ａｄｉｓｃｉｐｌｉｎａｒｙｒｅｓｐｏｎｓｅ；（２）ＴｈｅｓｐｉｌｌｏｖｅｒｅｆｆｅｃｔｏｆＣＳＲｉｎｃｌｕｄｅｓｃｏｎｔｒａｓｔｅｆｆｅｃｔａｎｄ ｃｏｎｔａｇｉｏｎｅｆｆｅｃｔ．Ｄｉｆｆｅｒｅｎｔｅｖｅｎｔｓｌｅａｄｔｏｄｉｆｆｅｒｅｎｔｓｐｉｌｌｏｖｅｒｅｆｆｅｃｔｓａｎｄｔｈｅｒｅｓｕｌｔｓｓｈｏｗ ｔｈａｔｔｈｅｃｏｎｔｒａｓｔｅｆｆｅｃｔｏｆｎｅｇａｔｉｖｅｅｖｅｎｔｓｉｓｓｔｒｏｎｇｅｒｔｈａｎｃｏｎｔａｇｉｏｎｅｆｌｆｅｃｔ；（３） Ｃｏｍｐａｒｅｄｗｉｔｈｔｈｅｃｏｎｔｒａｓｔｅｆｆｅｃｔ，ｔｈｅｃｏｎｔａｇｉｏｎｅｆｌＦｅｃｔｈａｓａｌｏｎｇｅｒｔｅｒｍｉｍｐａｃｔ，ａｎｄ ｔｈｅｍａｒｋｅｆｓｒｅｓｐｏｎｓｅｔｏｄｉｆｆｅｒｅｎｔｅｖｅｎｔｓａｎｄＣＳＲａｒｅｄｉｆｆｅｒｅｎｔｉｎｎａｔｕｒｅａｎｄｉｎｔｅｎｓｉｔｙ． Ｔｈｅｉｎｎｏｖａｔｉｏｎａｎｄｔｈｅｔｈｅｏｒｅｔｉｃａｌｖａｌｕｅｏｆｔｈｉｓｐａｐｅｒｉｓ：Ｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈｓｕｂｊｅｃｔｉｓａ ｎｅｗｐｒｏｂｌｅｍ，ｔｈｅＣＳＩｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｉｓｏｕｔｓｔａｎｄｉｎｇｉｎｐｒａｃｔｉｃｅ，ｂｕｔｉｔｈａｓｎｏｔｙｅｔｆｏｒｍｅｄ ａｎｅｆｆｅｃｔｉｖｅｒｅｓｅａｒｃｈｒｅｓｕｌｔｓ；ＴｈｅａｎｔｅｃｅｄｅｎｔｓｏｆＣＳＩ，ｔｈｅｐｏｓｉｔｉｖｅｅｘｔｅｒｎａｌｉｔｙｏｆＣＳＲ， ａｎｄｔｈｅｎｅｇａｔｉｖｅｅｘｔｅｒｎａｌｉｔｙｏｆＣＳＩａｒｅａｃｔｉｖｅｌｙｔｒｙｉｎｔｈｅｏｒｙｒｅｓｅａｒｃｈ． ＫｅｙＷｏｒｄｓ：ｃｏｒｐｏｒａｔｅｓｏｃｉａｌｉｒｒｅｓｐｏｎｓｉｂｉｌｉｔｙ，ｅｘｔｅｒｎａｌｉｔｙ，ｃｏｎｔｒａｓｔｅｆｆｅｃｔ，ｃｏｎｔａｇｉｏｎ ｅｆｆｅｃｔ，ｓｔｒａｔｅｇｉｃｃｏｒｐｏｒａｔｅｓｏｃｉａｌｒｅｓｐｏｎｓｉｂｉｌｉｔｙ，ｉｎａｐｐｒｏｐｒｉａｔｅ ａｄｍｉｎｉｓｔｒａｔｉｖｅａｃｔ ＩＶ 目录 目录 第一章绪论１ １．１研宄背景１ １．２研宄意义４ １．２．１理论意义４ １．２．２实践意义４ １．３研宄思路和结构安排５ １．３．１研宂思路５ １．３．２结构安排７ １．４研宄内容和研宄方法７ １．４．１研宄内容７ １．４．２研宄方法１１ １．５主要创新点１３ 第二章企业社会责任缺失的相关文献述评１５ ２．１定义解析１５ ２．２特征分类１５ ２．３形成原因１６ ２．４理论基础１９ ２．４．１利益相关者理论１９ ２，４．２资源基础理论２２ ２．５影响范式２２ ２．６溢出效应２３ 第三章企业社会责任缺失的前置影响因素研宄２５ ３．１弓丨言２５ ３．２理论发展与假设２７ ３．２．１战略性企业社会贵任与企业社会贵任缺失２７ ３．２．２研宄和发展与企业社会责任缺失２８ Ｖ 目录 ３．２．３成本压力与企业社会责任缺失２８ ３．２．４失当行政行为与企业社会责任缺失２９ ３．３研宄设计３０ ３＿３．１样本选择与数据来源３０ ３．３．２变量说明３１ ３．４模型设定３３ ３．５实证结果分析３４ ３．６本章小结３８ 第四章企业社会责任缺失的反向外部性研宄４１ ４．１引言４１ ４．２相关研宄回顾４２ ４．２．１利益相关者视角的企业社会责任４２ ４．２．２企业绩效４３ ４．３研宄主题的提出４４ ４．４研宄设计４５ ４．４．１研宄方法４５ ４．４．２样本选取４６ ４．４．３样本特征４７ ４．４．４数据采集４８ ４．５．数据分析及结果４９ ４．５．１元研究４９ ４．５．２元分析＇？５２ ４．６本章小结５４ 第五章企业社会责任缺失的正向外部性研宄５６ ５．１引言５６ ５．２相关理论回顾５７ ５．２．１企业社会责任缺失的影响范式５７ ５．２．２企业社会责任缺失的外部性５７ ５．２．３传染效应与对比效应的作用机制５８ ５．３研宄方法与设计５９ ＶＩ 目录 ５．３．１研宄对象：５９ ５．３．２研宄方法与数据来源６０ ５．４实证结果分析６１ ５．４．１市场对企业社会责任缺失事件发讯企业的惩戒反应６１ ５．４．２对比效应与传染效应的主导性分析６３ ５．４．３不同类型ＣＲＳ负面事件溢出效应的差异性６７ ５．４．４案例分析结果总结６８ ５．５本章小结７０ 第六章结论与讨论７１ ６．１研宄结论７１ ６．２７２ ６．３研宄局限７３ ６．４７４