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目录 ......... 1
图表目录 .. 2
器械流通乱象已久，两票制带来整合契机3
医疗器械市场整体保持较快增速 . 3
器械流通格局散乱，集中度有待提升 ..... 4
耗材“两票制”逐步推进，带来行业整合大契机 ........ 6
总结：器械流通乱象已久，两票制带来整合契机 ........ 7
器械流通渠道整合在即，细数国内布局先行者 ..... 9
细数器械流通渠道布局先行者 ..... 9
横向对比，瑞康医药器械布局盈利提升程度相对显著 ......... 10
总结：器械流通渠道整合在即，细数国内布局先行者 ......... 12
药品器械双轮驱动，瑞康医药扬帆起航 .. 13
领先的民营医药商业企业——瑞康医药 ......... 13
药品批发模式成熟，全国复制前景广阔 .......... 14
器械流通布局先下一城，成为公司利润主要增长动力 ......... 14
总结：药品器械双轮驱动，瑞康医药扬帆起航 ......... 16
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莫尼塔（上海）信息咨询有限公司图表目录
图表1：医疗器械产品分类 .......... 3
图表2：我国医疗器械行业销售收入增长 ......... 4
图表3：医疗器械市场结构 .......... 4
图表4：国内医疗器械市场传统渠道模式 ......... 5
图表5：国内药械市场规模对比 . 5
图表6：国内药械市场代理商数量对比 . 5
图表7：全国药品流通主要竞争格局 ..... 6
图表8：全国器械流通主要竞争格局 ..... 6
图表9：医用耗材“两票制”部分省市推进进程 ........ 7
图表10：嘉事堂器械流通布局进程 ....... 9
图表11：瑞康医药器械流通布局进程. 10
图表12：瑞康医药与嘉事堂器械布局对比 .... 10
图表12：嘉事堂营业收入结构分析 ..... 11
图表13：瑞康医药营业收入结构分析. 11
图表14：瑞康医药与嘉事堂利率水平对比 .... 12
图表15：瑞康医药发展历程 ..... 13
图表16：瑞康医药省内外业务占比 ..... 14
图表17:瑞康医药2017年器械各版块业务收入结构 . 15
附表1：嘉事堂医疗器械全国布局进程 ........... 17
附表2：瑞康医药全国器械布局进程 ... 18
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莫尼塔（上海）信息咨询有限公司器械流通乱象已久，两票制带来整合契机
医疗器械市场整体保持较快增速
医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他
类似或者相关的物品，包括所需要的软件，主要用于医疗诊断、监护和治疗
医疗器械产品品种繁多，按照终端客户和产品特性，总体可分为家用医疗器械和医用医疗器械。本
文讨论的主要是医用医疗器械。医用医疗器械又根据产品的特性可分为医疗设备和耗材，其中医疗
设备主要包括诊断类设备和治疗类设备，耗材可分为低值耗材、高值耗材和诊断试剂。明细分类如
下表所示：
图表1：医疗器械产品分类
医用医疗
器械
医
疗
设
备
诊断类设
备
X射线诊断设备、超声诊断设备、功能检查设备、内窥镜检查设备、核医学设备、实
验诊断设备及病理诊断装备
治疗类设
备
病房护理设备（病床、推车、氧气瓶、洗胃机、无针注射器等）；
手术设备（手术床、照明设备，手术器械等）；
放射治疗设备（接触治疗机、浅层治疗机、深度治疗机、加速器等）；
核医学治疗设备（PET-CT等）；
理化设备（大体上可分为光疗商务、电疗设备、超声治疗及硫疗设备4类）；
激光设备—医用激光发生器；
透析治疗设备（常用的人工肾有平板型人工肾和管型人工肾两大类）；
体温冷冻设备（半导体冷刀、气体冷刀和固体冷刀等）；
急救设备（心脏除颤起搏设备、人工呼吸机、超声雾化器等）；
其它治疗设备（高压氧舱、眼科用高频电铬器、电磁吸铁器、玻璃体切割器等）
辅助设备
类
消毒灭菌设备、制冷设备、中心吸引及供氧系统、空调设备、制药机械设备、血库设
备、医用数据处理设备、医用录像摄影设备等
耗
材
低值耗材 一次性输液设备、纱布、海绵等低值易耗一次性卫生材料
高值耗材
属于医用专科治疗用材料,如心脏介入类、血管介入类、骨科植入类、其他脏器介入替
代等医用材料
诊断试剂 进行体外检测的试剂盒、校准品（物）、质控品（物）等
家用医疗
器械
血压仪、血糖仪、按摩椅、体重秤等
数据来源：莫尼塔研究
近几年，随着经济发展和我国居民医疗消费的增长，我国医疗器械工业的销售收入也保持较快增
长。我国医疗器械工业市场的销售收入由 2010 年的 1,141 亿元上升至 2016年的 3,700 亿元，复
合增长率达到 21.67%。相较于药品整体市场10%左右的增速，器械增速更快。预计未来3年我国医
疗器械行业仍将保持较快的增长速度，如果以20%增速预估，到2020年我国器械市场整体规模将超
过7600亿
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莫尼塔（上海）信息咨询有限公司图表2：我国医疗器械行业销售收入增长
数据来源：中国医疗器械行业发展蓝皮书，莫尼塔研究
在2016 年我国医疗器械约为3,700 亿元的市场销售规模中，医用医疗器械市场约为2,690 亿元，占
72.70%；家用医疗器械市场首次突破千亿元大关，约为1,010 亿元，占27.30%
根据中国工业信息中心数据，从我国医疗器械市场结构来看，医疗设备市场占比最大，其次是体外
诊断、低值耗材、以及心血管器械和骨科植入等高值耗材。按照规模来讲，2016年，医疗设备有
1300亿左右规模，体外诊断有540亿左右规模，心血管器械和骨科植入等高值耗材有450亿左右规
模，低值耗材有400亿左右规模
图表3：医疗器械市场结构
数据来源：中国健康产业蓝皮书，莫尼塔研究
器械流通格局散乱，集中度有待提升
在整个医疗器械产业链中，器械商业流通环节作为连接医疗器械生产厂商与各级医疗机构的纽带，
1,260
1,470
1,700
2,120
2,560
3,080
3,700
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
-
1,000
2,000
3,000
4,000
2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年
中国医疗器械市场规模同比增速亿元%
医疗设备, 1300,
48%
体外诊断, 540,
20%
高值耗材, 450,
17%
低值耗材, 400,
15%
亿元
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