中信期货研究|价差数据
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大类 品种对 现值 前值 变动值 排位
农产
品
豆油/豆粕 1.81 1.81 0.00 0.85
豆粕-菜粕 662.46 652.70 9.77 0.01
豆油-棕榈油 944.16 924.95 19.21 0.00
菜油-豆油 692.02 725.50 -33.48 0.81
菜油-棕榈油 1636.18 1650.46 -14.28 0.25
菜油/菜粕 2.56 2.57 0.00 0.86
玉米淀粉-玉米 440.91 445.28 -4.38 0.04
黑色
建材
螺卷差 64.72 63.84 0.89 0.76
螺矿比 8.41 8.34 0.07 0.01
煤焦比 1.88 1.89 -0.01 0.01
化工
能源
L-PP -100.00 -100.00 0.00 1.00
PP-3*MA 170.00 170.00 0.00 0.19
有色
金属
铝锌比 0.69 0.70 -0.01 0.01
铜锌比 2.35 2.39 -0.04 0.03
金银比 0.07 0.07 0.00 0.29
铜当月次月价差 -70.00 -80.00 10.00 0.27
铝当月次月价差 -90.00 -75.00 -15.00 0.63
铅当月次月价差 80.00 185.00 -105.00 0.52
锌当月次月价差 235.00 300.00 -65.00 0.17
铜连1连2月价差 -90.00 -100.00 10.00 0.20
铝连1连2价差 -70.00 -70.00 0.00 0.12
铅连1连2月价差 160.00 165.00 -5.00 0.41
锌连1连2月价差 195.00 235.00 -40.00 0.10
金6、12价差 4.10 4.05 0.05 0.20
银6、12价差 94.00 93.00 1.00 0.71
金融
期货
国债期货活跃合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 101.12 101.26 -0.14 0.06
国债期货当季合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 101.12 101.26 -0.14 0.06
国债期货次季合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 101.36 101.46 -0.09 0.01
5年国债期货当季-次季价差 -0.14 -0.14 0.00 0.59
5年国债期货次季-远季价差 1.03 0.91 0.13 0.01
10年国债期货当季-次季价差 -0.04 -0.08 0.04 0.34
10年国债期货次季-远季价差 0.39 0.05 0.34 0.02
两岸汇差 0.0059 0.0058 0.0001 0.26
股指期货IF基差（当月） -5.06 -11.88 6.82 0.39
股指期货IF基差（次月） -15.86 -25.08 9.22 0.43
股指期货IF基差（季月） -35.86 -39.28 3.42 0.52
股指期货IF基差（下季） -44.26 -52.08 7.82 0.50
中信期货研究|价差数据
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股指期货IH基差（当月） 2.48 0.89 1.58 0.33
股指期货IH基差（次月） 2.68 -1.51 4.18 0.41
股指期货IH基差（季月） 2.28 1.29 0.98 0.46
股指期货IH基差（下季） 6.48 2.49 3.98 0.45
股指期货IC基差（当月） -31.32 -44.75 13.43 0.65
股指期货IC基差（次月） -62.32 -68.15 5.83 0.55
股指期货IC基差（季月） -136.72 -147.55 10.83 0.65
股指期货IC基差（下季） -216.92 -212.55 -4.37 0.58
股指期货IF跨期价差(次月-当月） -10.80 -13.20 2.40 0.56
股指期货IF跨期价差(季月-次月） -20.00 -14.20 -5.80 0.71
股指期货IF跨期价差(下季-季月） -8.40 -12.80 4.40 0.50
股指期货IH跨期价差(次月-当月） 0.20 -2.40 2.60 0.50
股指期货IH跨期价差(季月-次月） -0.40 2.80 -3.20 0.58
股指期货IH跨期价差(下季-季月） 4.20 1.20 3.00 0.47
股指期货IC跨期价差(次月-当月） -31.00 -23.40 -7.60 0.24
股指期货IC跨期价差(季月-次月） -74.40 -79.40 5.00 0.76
股指期货IC跨期价差(下季-季月） -80.20 -65.00 -15.20 0.52
数据来源：Wind 中信期货研究部
备注：排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0
的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部
图1：豆油/豆粕价比序列图2：豆粕-菜粕价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
1.50
1.60
1.70
1.80
1.90
2.00
2.10
2.20
2.30
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豆油/豆粕
400.00
450.00
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550.00
600.00
650.00
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豆粕-菜粕
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图3：豆油-棕榈油价差序列图4：菜油-豆油价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
图5：菜油-棕榈油价差序列图6：菜油-菜粕价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
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100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
800.00
900.00
1,000.00
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豆油-棕榈油
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800.00
1,000.00
1,200.00
1,400.00
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菜油-豆油
1,000.00
1,100.00
1,200.00
1,300.00
1,400.00
1,500.00
1,600.00
1,700.00
1,800.00
1,900.00
2,000.00
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菜油-棕榈油
2.00
2.20
2.40
2.60
2.80
3.00
3.20
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菜油/菜粕。