中信期货研究|价差数据
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大类 品种对 现值 前值 变动值 排位
农产
品
豆油/豆粕 1.82 1.80 0.02 0.80
豆粕-菜粕 636.15 636.27 -0.13 0.05
豆油-棕榈油 893.82 905.60 -11.78 0.01
菜油-豆油 756.39 783.72 -27.33 0.64
菜油-棕榈油 1650.21 1689.32 -39.11 0.24
菜油/菜粕 2.59 2.57 0.02 0.79
玉米淀粉-玉米 439.71 444.31 -4.61 0.04
黑色
建材
螺卷差 88.44 89.49 -1.05 0.61
螺矿比 8.29 8.35 -0.06 0.10
煤焦比 1.86 1.81 0.06 0.00
化工
能源
L-PP 0.00 0.00 0.00 0.95
PP-3*MA 170.00 185.00 -15.00 0.20
有色
金属
铝锌比 0.68 0.68 0.00 0.02
铜锌比 2.37 2.37 0.00 0.01
金银比 0.07 0.07 0.00 0.26
铜当月次月价差 -100.00 -140.00 40.00 0.33
铝当月次月价差 -90.00 -80.00 -10.00 0.64
铅当月次月价差 240.00 285.00 -45.00 0.27
锌当月次月价差 220.00 210.00 10.00 0.17
铜连1连2月价差 -90.00 -80.00 -10.00 0.21
铝连1连2价差 -65.00 -75.00 10.00 0.07
铅连1连2月价差 250.00 295.00 -45.00 0.32
锌连1连2月价差 185.00 195.00 -10.00 0.14
金6、12价差 4.00 3.95 0.05 0.44
银6、12价差 93.00 92.00 1.00 0.86
金融
期货
国债期货活跃合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 101.18 100.98 0.20 0.04
国债期货当季合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 101.18 100.98 0.20 0.04
国债期货次季合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 101.39 101.19 0.20 0.00
5年国债期货当季-次季价差 -0.14 -0.13 -0.01 0.57
5年国债期货次季-远季价差 0.88 0.74 0.14 0.03
10年国债期货当季-次季价差 -0.06 -0.05 -0.02 0.45
10年国债期货次季-远季价差 0.06 -0.01 0.07 0.13
两岸汇差 0.0431 0.0431 0.0000 0.02
股指期货IF基差（当月） -1.23 -11.25 10.02 0.32
股指期货IF基差（次月） -14.63 -24.45 9.82 0.41
股指期货IF基差（季月） -31.23 -43.05 11.82 0.50
股指期货IF基差（下季） -45.23 -57.25 12.02 0.52
中信期货研究|价差数据
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股指期货IH基差（当月） 4.51 -5.99 10.50 0.23
股指期货IH基差（次月） 4.31 -8.39 12.70 0.40
股指期货IH基差（季月） 7.51 -7.99 15.50 0.43
股指期货IH基差（下季） 8.51 -8.59 17.10 0.45
股指期货IC基差（当月） -19.29 -11.88 -7.41 0.49
股指期货IC基差（次月） -42.49 -35.48 -7.01 0.23
股指期货IC基差（季月） -116.29 -107.28 -9.01 0.43
股指期货IC基差（下季） -194.09 -180.28 -13.81 0.33
股指期货IF跨期价差(次月-当月） -13.40 -13.20 -0.20 0.64
股指期货IF跨期价差(季月-次月） -16.60 -18.60 2.00 0.62
股指期货IF跨期价差(下季-季月） -14.00 -14.20 0.20 0.63
股指期货IH跨期价差(次月-当月） -0.20 -2.40 2.20 0.53
股指期货IH跨期价差(季月-次月） 3.20 0.40 2.80 0.47
股指期货IH跨期价差(下季-季月） 1.00 -0.60 1.60 0.61
股指期货IC跨期价差(次月-当月） -23.20 -23.60 0.40 0.09
股指期货IC跨期价差(季月-次月） -73.80 -71.80 -2.00 0.75
股指期货IC跨期价差(下季-季月） -77.80 -73.00 -4.80 0.48
数据来源：Wind 中信期货研究部
备注：排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0
的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部
图1：豆油/豆粕价比序列图2：豆粕-菜粕价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
1.50
1.60
1.70
1.80
1.90
2.00
2.10
2.20
2.30
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豆油/豆粕
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450.00
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550.00
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650.00
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豆粕-菜粕
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图3：豆油-棕榈油价差序列图4：菜油-豆油价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
图5：菜油-棕榈油价差序列图6：菜油-菜粕价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
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300.00
400.00
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600.00
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800.00
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豆油-棕榈油
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1,000.00
1,200.00
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菜油-豆油
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1,100.00
1,200.00
1,300.00
1,400.00
1,500.00
1,600.00
1,700.00
1,800.00
1,900.00
2,000.00
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菜油-棕榈油
2.00
2.20
2.40
2.60
2.80
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3.20
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菜油/菜粕。