中信期货研究|价差数据
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大类 品种对 现值 前值 变动值 排位
农产
品
豆油/豆粕 1.79 1.81 -0.02 0.98
豆粕-菜粕 635.15 617.90 17.25 0.04
豆油-棕榈油 881.36 870.22 11.14 0.01
菜油-豆油 791.44 788.84 2.60 0.41
菜油-棕榈油 1672.81 1659.07 13.74 0.19
菜油/菜粕 2.57 2.59 -0.01 0.84
玉米淀粉-玉米 454.63 445.74 8.89 0.00
黑色
建材
螺卷差 81.06 81.06 0.00 0.65
螺矿比 8.38 8.38 0.00 0.02
煤焦比 1.75 1.75 0.00 0.07
化工
能源
L-PP 0.00 -50.00 50.00 0.98
PP-3*MA -150.00 30.00 -180.00 0.45
有色
金属
铝锌比 0.67 0.68 -0.01 0.05
铜锌比 2.31 2.33 -0.02 0.04
金银比 0.07 0.07 0.00 0.24
铜当月次月价差 -50.00 -90.00 40.00 0.24
铝当月次月价差 -80.00 -70.00 -10.00 0.40
铅当月次月价差 420.00 560.00 -140.00 0.18
锌当月次月价差 240.00 280.00 -40.00 0.18
铜连1连2月价差 -80.00 -90.00 10.00 0.19
铝连1连2价差 -65.00 -70.00 5.00 0.06
铅连1连2月价差 340.00 395.00 -55.00 0.20
锌连1连2月价差 185.00 215.00 -30.00 0.13
金6、12价差 4.05 4.00 0.05 0.34
银6、12价差 94.00 96.00 -2.00 0.92
金融
期货
国债期货活跃合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 100.77 101.02 -0.25 0.17
国债期货当季合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 100.77 101.02 -0.25 0.17
国债期货次季合约跨品种价差(5年期合约x
2-10年期合约) 101.14 101.21 -0.07 0.03
5年国债期货当季-次季价差 -0.23 -0.11 -0.13 0.67
5年国债期货次季-远季价差 0.80 1.19 -0.39 0.04
10年国债期货当季-次季价差 -0.09 -0.03 -0.06 0.56
10年国债期货次季-远季价差 0.02 0.74 -0.72 0.14
两岸汇差 0.0173 0.0173 0.0000 0.12
股指期货IF基差（当月） -19.49 3.46 -22.95 0.76
股指期货IF基差（次月） -10.49 -24.14 13.65 0.36
股指期货IF基差（季月） -34.29 -54.34 20.05 0.54
股指期货IF基差（下季） -62.69 -73.54 10.85 0.57
中信期货研究|价差数据
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股指期货IH基差（当月） -19.96 3.64 -23.60 0.90
股指期货IH基差（次月） 5.43 5.64 -0.20 0.40
股指期货IH基差（季月） 5.64 3.84 1.80 0.46
股指期货IH基差（下季） 4.43 8.44 -4.00 0.48
股指期货IC基差（当月） -19.25 8.07 -27.32 0.47
股指期货IC基差（次月） -30.05 -43.73 13.68 0.10
股指期货IC基差（季月） -67.65 -90.33 22.68 0.14
股指期货IC基差（下季） -165.25 -189.73 24.48 0.26
股指期货IF跨期价差(次月-当月） 9.00 -27.60 36.60 0.02
股指期货IF跨期价差(季月-次月） -23.80 -30.20 6.40 0.78
股指期货IF跨期价差(下季-季月） -28.40 -19.20 -9.20 0.92
股指期货IH跨期价差(次月-当月） 25.40 2.00 23.40 0.01
股指期货IH跨期价差(季月-次月） 0.20 -1.80 2.00 0.57
股指期货IH跨期价差(下季-季月） -1.20 4.60 -5.80 0.71
股指期货IC跨期价差(次月-当月） -10.80 -51.80 41.00 0.02
股指期货IC跨期价差(季月-次月） -37.60 -46.60 9.00 0.26
股指期货IC跨期价差(下季-季月） -97.60 -99.40 1.80 0.78
数据来源：Wind 中信期货研究部
备注：排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0
的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部
图1：豆油/豆粕价比序列图2：豆粕-菜粕价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
1.50
1.60
1.70
1.80
1.90
2.00
2.10
2.20
2.30
2.40
2017-09-212017-12-072018-02-232018-05-102018-07-20
豆油/豆粕
400.00
450.00
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600.00
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豆粕-菜粕
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图3：豆油-棕榈油价差序列图4：菜油-豆油价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
图5：菜油-棕榈油价差序列图6：菜油-菜粕价差序列
数据来源：Wind 中信期货研究部数据来源：Wind 中信期货研究部
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100.00
200.00
300.00
400.00
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600.00
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800.00
900.00
1,000.00
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豆油-棕榈油
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800.00
1,000.00
1,200.00
1,400.00
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菜油-豆油
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1,100.00
1,200.00
1,300.00
1,400.00
1,500.00
1,600.00
1,700.00
1,800.00
1,900.00
2,000.00
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菜油-棕榈油
2.00
2.20
2.40
2.60
2.80
3.00
3.20
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菜油/菜粕。