摘要

公司上市的目的之一是吸收社会资本,获得持续筹资的渠道,保障公司

拥有充足的运营资金,为公司未来战略发展提供资金保障。然而,目前我国

二板市场尚未开放,主板市场受到容量限制,且准入门槛高、审批时间长,

同时监管机构对公司规模、经营业绩、进入辅导期时间等均有严格规定,致

使一些优秀的民营企业和成立不久的高科技企业不能上市融资。这些企业多

为基本面优秀、前景良好,却因为无法在短期内获得有效的筹资渠道,而限

制了企业质的发展。

因此,买壳上市成为现实情况下上市融资的一种快捷渠道和工具。买壳

上市是一种资产重组现象。非上市公司通过一定途径获得上市公司的控股权,

然后将原公司的一些优质资产注入该上市公司,达到间接上市、证券筹资的

目的。买壳上市现象经常性地在中国证券市场上发生,买壳上市行为已成为

学术界和实务界共同研究和关注的热点问题之一。

本文的研究对象为容大矿业,这是一家从事于黄金矿产幵发及生产销售

为一体的川内本土民营企业,是一家以黄金矿山开釆为主,集科研、采矿、

选冶、黄金加工提纯、销售、矿山勘查开发咨询服务为一体的高新技术企业。

在企业上市的道路上遇到了许多阻碍,于是选择了买壳上市的方式曲线救国。

买壳上市对进一步扩大企业规模,对企业找矿与矿权收购,以及整合四川境

内的黄金资源方面提供有力的支持,对创立西部乃至国内黄金企业品牌,增

大国家对黄金的战略储备有着极其重要的作用。

本文通过对公司内外部环境分析,确立了公司发展的战略目标,并将买

壳上市作为公司进入资本市场的首选渠道。通过对黄金矿产行业己上市企业

的分析,从本公司运营情况及战略发展角度进行研究,寻求如何解决资产和

技术评估与股本结构等关键性问题,从而找出制约企业发展的关键问题并提

出解决方案,寻求到最优的上市融资方案。容大矿业买壳上市的探讨

在研究方法上,本论文釆用案例分析法、类比法、经验总结法等。结合

自身的工作实践,查阅国家、省、地区、县政策及相关法规,对公司内部尽

职调查资料进行分析研究,并对公司战略发展进行调整,从而解决关键性问

题。

本文分为五章三大部分,第一、二章为第一部分,论述了国内外黄金的

现状与未来走势,以及国内黄金行业的现状及市场分布和容大矿业公司简介;

第三章为第二部分,对容大矿业的外部环境与内部环境进行了分析评价;第

四、五章为第三部分,阐述了公司上市战略的选择,指出上市准备工作中遇

到的症结,并提出解决方案与控制手段。

本文写作中运用企业战略管理、财务管理、资本理论等基本理论,以资

本运营和资产重组的基本理论为基础,结合本人亲身参与间接上市的实际运

作经验及体会,对公司买壳上市过程中的工作做出了总结和深化。写作的目

的一方面希望能对准备买壳上市或正在运作买壳上市的企业有所帮助,另一

方面是对自己在该案例中的工作进行总结,对以后在上市公司的工作进行指

导。

关键词:资本市场买壳上市融资矿业

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