本论文总共四章。第一章分析了集团化企业存在的问题，提出现金流经营的
定义和基本的管理思想;第二章介绍了狭义的现金流经营管理的流程、影响因素
和管理指标体系;第三章分析了现金流量综合分析模型，并以沧州化学股份有限
公司为例进行了详细分析;第四章阐述了集团现金流经营和财务管理模式，以帮
助集团企业建立有效的会计系统和提高财务管理能力提供借鉴;
本文汇总了现金流经营思想的理论体系，以期对集团化企业的管理当局的实
际工作操作有所裨益。
关键词:现金流经营现金流管理指标体系集成化财务管理
财务与业务协同过程管理
第一章绪论
1.1问题的提出
近几年来，随着资产重组，行业联合，跨行业兼并等企业扩张行为的实现，
涌现出了众多的大企业集团。随着我国加入WTO步伐的加快，企业面临的外部
经营环境将日益变得复杂化和国际化，企业的集团化从某种程度上而言，利于提
高企业在国际上的竞争力，但同时我们也不能不看到在企业集团化的道路上，
企业内部暴露出的不少不容忽视、巫待解决的问题。主要包括以下几个方面:
一、企业有利润也可能会倒闭
企业管理以提高经济效益为目标，经济效益的提高应该表现为利润的增加和
财务实力的增加。在多数情况下，两者应该是一致的，但是在一些情况下，利润
尤其是以损益为中心的会计制度所带来的最不利的影响，莫过于盈利倒闭。企业
盈利，也就是说，有利润但是却倒闭了。这种情况完全都是由于现金出现短缺造
成的。像这样有利润，但现金却成为负数的情况是完全可能出现的，这一问题的
要害在于企业的经营目标受到了动摇与冲击。
二、会计信息系统失真、信息孤岛林立
会计信息是所有投资者、债权人、企业管理当局了解企业经营活动、经济绩
效，进行理性预期的主要工具，汇总的会计信息是国家进行宏观调控，制定经济
政策的依据，也是整个社会资源进行合理配置的基础。
但目前的现象是:会计信息失真、信息孤岛林立已成为一个十分突出的问题，
这个问题的存在对组织机构复杂的企业集团管理而言，不能实现随时随地对企业
财务进行监控与管理，从而使企业的管理者无法实时掌握企业的内外部信息，无
法及时做出准确的判断。这在国际经济一体化的今天，一个企业要想在竞争中取
胜或保持领先是非常困难的。
三、制造型企业常见的问题:疏于过程管理
企业的核心竞争力之一在于其成本的竟争力，制造型企业的简易业务流程见
图1-1.
如果说资金短缺是制约我国经济发展的一个“瓶颈”的话，那么企业对资金
的管理行为也走入另一个误区:疏于过程管理，资金利用效率低下。从而使资
金流动在由“物”向“钱”的流动过程中停滞下来。真实的资金在流动过程中被
逐渐损耗。企业的资金的充足性也不断削弱，直至陷入资金短缺困境。会计从服
==>>