MBA硕士毕业论文《股指期货的套期保值效果实证分析》(66页).rar 摘要 众所周知，中国的股指期货将在不久的将来出现。对中国资本市场来说， 这是标志性的时刻。在中国的资本市场它不仅将优化资本市场的功能，并且 也将提供一种对冲市场风险工具，同时起到了提升竞争力和风险防范能力。 股指期货对机构投资者而言无疑是个新机会，它们能够通过套期保值来降低 风险。本文是关于基金、券商、保险、QFll机构投资者套期保值率的实证研 究，并且采用了最小方差法，通过线性回归，计算出机构的保值率。 本文共分5个部分: 第一部分描述了本文的对象，目的。论述股指期货的内容，包括它概念、 特点及功能；另外还分析了股指期货的主流品种。同时描述了套期保值的一 般理论综述，该部分对国外、国内关于传统及现在套期保值理论作了简要回 顾，作为本文研究的理论背景及借鉴。最后提出本文的研究思路与框架。第 二部分阐述系统性风险的测量，包括模型和举例基金重仓股。第三开头提出了 基于Markowizt理论的套期保值数学模型。第三部分其他和第四部分为股指 期货保值率实证研究。第五部分通过以上分析得出的几点结论。 关键字:股指期货:套期保值:保值率