西南财经大学
学位论文原创性及知识产权声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下独立进行研
究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他
个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个
人和集体，均已在文中以明确方式标明，因本学位论文引起的法律结果完全
由本人承担。
本人同意在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西南财经大学。
本人完全了解西南财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保
留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和
借阅。本人授权西南财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关
数据库进行检索，可以采用影印、缩印、数字化或其他复制手段保存和汇编
本学位论文。
本学位论文属于
1、□保密，在_____年解密后适用本授权书。
2、?不保密
特此声明。
学位申请人：
2022年5月 28日
摘
要
摘要
改革开放以来，我国经济高速发展取得了世界瞩目的成绩，但长期以碳
排放为主的能源消费结构加重了生态环境负担。全球碳排放与日俱增，导致
全球气候变暖等严重环境问题，近年来，我国积极参与到全球气候变暖问题
的治理中，提出力争 2030年前实现二氧化碳排放量达到峰值，努力争取2060
年前实现碳中和的目标，承担起大国责任。为实现双碳目标，我国制定众多
环境规制政策，其中以市场为导向的碳排放交易政策成为应对气候变化，加
快经济高质量发展和产业结构转型的重要工具。
2011年 10月国家发改委正式批准全国 7个省市开展碳排放交易试点工作，
旨在通过市场导向，促进企业绿色创新，实现碳排放量降低。高耗能行业以
往的粗放生产方式给我国生态环境造成巨大碳排放压力，且全国碳排放交易
市场主要包括高耗能行业，因此探讨碳交易市场政策对高耗能行业中企业绿
色创新质量的影响尤为必要。
本文采用 2008-2015年 508家A股高耗能上市公司面板数据，以绿色专
利被引用量代表绿色专利质量，运用双重差分模型实证研究碳排放交易政策
对高耗能上市企业绿色创新质量的政策效应，以及企业知识基础、成本转嫁
能力和地理区位对碳排放交易试点与企业绿色创新质量之间是否起到调节作
用。并采用 PSM-DID、安慰剂检验、更换被解释变量测量方法对实证结果进
行了稳健性检验，最后提出对策建议。
根据研究结果，本文的主要结论为：（1）碳排放交易政策对高耗能行业
上市公司的绿色创新质量提升有促进作用。本文以绿色专利被引用量衡量绿
色专利质量，发现绿色专利质量在碳排放交易试点政策公布后显著增加，结
论验证了“弱波特理论”。（2）企业知识基础影响了碳排放交易政策与绿色创
新质量之间的促进关系。具体而言，相较于知识广度低的高耗能企业，知识
广度高的高耗能企业在碳排放交易政策公布后绿色创新质量水平提升更高。
1
碳排放交易政策对高耗能企业绿色创新行为的影响研究：企业知识基础、成本转嫁能力和地理区位的
调节作用
相较于知识深度高的高耗能企业，知识深度低的高耗能企业在碳排放交易政
策公布后绿色创新质量水平提升更高。（3）从成本嫁接能力和地理区位来看，
碳排放交易政策主要对成本嫁接能力弱、位于东部地区的高耗能企业绿色创
新质量有促进作用，对于成本嫁接能力强、位于中西部地区的高耗能企业创
新质量提升力度更小。
基于实证分析和现状，本文从政府和企业两个政策主体出发，提出措施
方略。政府应加快全国碳排放交易市场建设步伐、促进碳排放交易体系公平
性提升以及优化相关配套政策，使碳排放交易政策释放政策红利，帮助我国
实现高质量经济增长。企业应该树立高质量绿色创新意识、绿色创新应当结
合自身实际以及加强企业间合作，通过绿色创新实现碳排放交易政策对企业
的“补偿效应”，提高企业长期竞争力。
关键词：碳排放交易政策；绿色创新质量；知识基础；成本转嫁；PSM-DID
2