西南财经大学
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2、?不保密
特此声明。
学位申请人：
年月日

摘
要
摘 要
二氧化碳排放过多导致全球气候变暖，减少二氧化碳排放是全人类共同
的责任。中国作为世界上最大的发展中国家，制造业在国际产业价值链中仍
处于中低端，二氧化碳排放强度居高不下，应对气候变化的长效机制尚未健
全，面临着巨大的减排压力。同时，通过改革开放 40多年的高速发展和财富
积累，中国经济社会主要矛盾已转化为人民对美好生活的向往和发展不平衡、
不充分的矛盾，中国不仅要追求经济增长，还要求经济高质量发展。站在构
建人类命运共同体的战略高度，2020年 9月 22日，习近平总书记在第七十五
届联合国大会上向全世界庄严宣告，中国二氧化碳排放力争 2030年前达到峰
值，努力争取 2060年前实现碳中和。
实现“碳达峰”和“碳中和”是一项复杂的系统性工程，也是一场广泛
而深刻的经济社会变革，需要综合考虑区域的资源禀赋、产业结构以及各行
业的能源消费特点、互补利用潜力，辅助相关部门在推动绿色低碳及二氧化
碳减排方面提升决策水平，有力促进经济社会发展全面绿色转型。金融货币
政策是国家宏观调控的重要手段，研究金融发展对中国二氧化碳排放的影响
可以帮助政府了解二者之间的关系，从而可以帮助政策制定者从金融方面入
手采取合适的减排政策。
围绕“金融发展影响二氧化碳排放”这一研究主题，论文梳理现有文献
发现三点不足，一是现有文献较少形成金融发展影响二氧化碳排放的理论模
型，缺乏数理化的经济学理论基础；二是在各地区空间联系日益紧密的情况
下，现有研究较少考虑金融发展对邻近地区二氧化碳排放的影响；三是现有
研究大多从文字上说明金融发展影响二氧化碳排放的内在机制，但未对这一
机制进行深入实证检验。
基于完善金融发展对二氧化碳排放影响的经济学基础这一理论意义，以
及采取科学的金融政策，推动二氧化碳减排，以早日实现“碳达峰、碳中和”
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中国金融发展对二氧化碳排放的影响及机制研究
这一现实意义出发，本文专注于分析金融发展对中国二氧化碳排放的影响。
论文涉及的主要概念包括金融发展、二氧化碳排放、技术进步和经济发展。
结合研究需要，将金融发展定义为我国金融发展的总量，用金融相关率对其
进行表征；使用 IPCC的碳排放系数法测度我国二氧化碳排放；使用包络分析
方法和 SOLOW余值法测度全要素生产率来表示技术进步；用 GDP表示经济
发展总量。
论文分为 7章，其中第 1章为绪论，第 2章为文献综述。
首先是理论模型构建，第 3章基于绿色 SOLOW模型构建了金融发展影
响二氧化碳排放的理论模型，并通过模型进行理论分析，为进一步的实证研
究提供了坚实的理论基础。本章以绿色 SOLOW模型为基础，构建出具有空
间相关性和技术内生性的技术关联绿色 SOLOW模型，基于该模型，本文分
析了金融发展通过技术进步和经济发展两个渠道对二氧化碳排放的复杂影
响，由此提出四个假说：假说 1.金融发展使得我国二氧化碳排放增加；假说
2.金融发展存在显著的空间溢出效应；假说 3.金融发展通过技术进步和经济发
展两个渠道最终促进了中国二氧化碳排放的增加，其中技术进步产生了回弹
效应，经济发展产生的作用远大于技术进步。
第 4章实证分析金融发展对二氧化碳排放的短期和长期影响。本章首先
使用主成分分析方法将影响碳排放的若干控制变量进行合并以达到降维的目
的，之后从国家层面出发，使用自回归分布滞后模型（ARDL）探讨了金融发
展对我国二氧化碳排放的长期和短期影响特征。实证结果验证了理论分析中
的假说 1，金融发展使得我国二氧化碳排放增加，为政府正确认识金融发展和
二氧化碳排放之间的关系提供了参考。
第 5章从省际层面出发研究金融发展及其空间溢出效应对二氧化碳排放
的影响。通过空间动态面板模型分析金融发展对我国二氧化碳排放的影响，
研究结果一方面是对第 4章所得结论再次验证，另一方面得到金融发展的空
间溢出效应，验证了理论分析中的假说 2，为政策制定者清楚地了解金融发展
对二氧化碳排放的直接影响特征，也对金融发展的空间溢出特征有一定的认
识。
第 6章实证分析金融发展通过技术进步和经济发展两个渠道对我国二氧
化碳排放的影响，验证了理论分析中的假说 3，本章中技术进步不再作为一个
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。。。以下略