分类编号： 单位代码：10065
密级： 公开学号：1910130009
研究生学位论文
论文题目： 研发投入对企业供应链依赖性
的影响研究——基于竞争优势
的中介效应
学 生 姓 名： 袁丽欣 申请学位级别： 硕士
申请专业名称： 企业管理
研 究 方 向： 战略管理与创新
指导教师姓名： 王晔 专业技术职称： 教授
提交论文日期：2022 年 06 月 07 日 天津师范大学学位论文原创声明
本人郑重声明:此处所提交的学位论文《研发投入对企业供应链依赖性的影
响研究——基于竞争优势的中介效应》，是本人在导师指导下，在天津师范大
学攻读硕士学位期间独立进行研究工作所取得的成果。据本人所知，论文中除
已注明部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果。对本文的研究工作做出
重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式注明。本声明的法律结果将完
全由本人承担。
作者签名： 日期：2022 年 06 月 07 日
天津师范大学学位论文使用授权书
《研发投入对企业供应链依赖性的影响研究——基于竞争优势的中介效
应》系本人在天津师范大学攻读学位期间在导师指导下完成的学位论文。本论
文的研究成果归天津师范大学所有，本论文的研究内容不得以其他单位的名义
发表。本人完全了解天津师范大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校
保留并向有关部门送交论文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅，同
意学校将论文加入《中国优秀博硕士学位论文全文数据库》和编入《中国知识
资源总库》。本人授权天津师范大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保
存论文，可以公布论文的全部或部分内容。
本学位论文属于（请在以下相应方框内打“√");
保密□,在年解密后适用本授权书
不保密
作者签名: 日期: 2022 年 06 月 07 日
导师签名: 日期: 2022 年 06 月 07 日 摘要
当前中国经济处于转型升级之中，面对越来越激烈的市场竞争，企业寻求
与供应链伙伴建立稳定的交易合作关系来展开经营活动，理论界也同样将目光
投向了企业和供应链上下游伙伴的关系研究。但是从学术和实践经验中均发现
企业过度依赖供应链联盟的合作关系会降低企业的独立性，导致企业经营风险
增加。证监会明确要求上市公司披露前五大供应商和前五大客户的名称、金额、
比重等信息，同时在需要重点关注的风险事项中列入过高的客户集中度和供应
商集中度。可见，企业要重视供应链集中度过高的问题，谨慎对待企业对于主
要供应商和客户的过度依赖。而在全球化的知识经济时代，技术创新不仅是国
家发展的动力源泉，也是企业抢占市场主导地位的必要手段。企业只有通过研
发投入提升技术创新能力，才能不断扩大利润空间和市场占有率，增强自身核
心竞争力。在这样的背景下，本文提出了企业研发投入是否能缓解对供应链关
系的过度依赖这一问题，对于企业规避过度依赖供应链关系带来的风险具有十
分重要的意义。
本文采用 2010-2020 年 A 股上市公司财务数据，对样本数据进行一系列整
理、筛选，重点考察了企业研发投入和供应链依赖性之间的影响机制。研究发
现：（1）研发投入和供应链依赖性之间呈负向关系，即企业研发投入水平越高，
企业对供应链的依赖性越低，研发投入有效缓解了企业对供应链关系的依赖。
（2）竞争优势在研发投入与供应链依赖性的负向关系之间起到中介作用，即研
发投入有助于提高企业的竞争优势，为企业构筑新的业绩增长点，打破高集中
度水平的供应链关系，从而降低企业对于大客户和大供应商的依赖。（3）企业
的产权性质对研发投入缓解供应链关系依赖具有调节作用。具体来说，相对于
非国有企业，国有企业研发投入对供应链关系依赖的缓解效果更为明显。本研
究在进一步改变变量衡量方式以及检验内生性问题后，回归结果依然稳健。
本文在研发投入经济后果的研究中引入了客户和供应商视角，分析了研发
投入对于供应链依赖性的影响及其具体的影响机制，进一步丰富完善了研发投
入经济后果的研究，并且是对现有企业供应链关系依赖影响因素的有益补充。
在丰富现有学术研究的同时也可以帮助企业参考制定合理的供应链关系管理战
略，此外结合企业产权性质对研发投入和供应链依赖性之间的关系进行更具体、
I更有针对性地分析，研究结论不仅对于企业具有重要意义，也为政府政策的制
定提供了经验和证据。
关键词：研发投入；供应链依赖性；竞争优势；产权性质
II Abstract
At present, China;s economy is in the process of transformation and upgrading.
In the face of increasingly fierce market competition, enterprises seek to establish
stable trading cooperation relationship with supply chain partners to carry out
business activities. The theoretical circle also focuses on the relationship between
enterprises and upstream and downstream partners of supply chain. However, it is
found from both academic and practical experience that enterprises excessively rely
on the cooperative relationship of supply chain alliance will reduce the independence
of enterprises and lead to the increase of business risks. China Securities Regulatory
Commission explicitly requires listed companies to disclose the names, amounts and
proportions of the top five suppliers and customers, and at the same time, it lists the
excessive customer concentration and supplier concentration among the risks that
need to be focused on. Therefore, enterprises should pay attention to the problem of
high concentration of supply chain and be cautious about over-dependence on major
suppliers and customers. In the era of globalized knowledge economy, technological
innovation is not only the power source of national development, but also the
necessary means for enterprises to seize the dominant position in the market. Only by
investing in r&d to improve technological innovation ability can enterprises
continuously expand profit margin and market share and enhance their core
competitiveness. In this context, this thesis puts forward the question whether
enterprise r&d investment can alleviate the over-dependence on supply chain
relationship, which is of great significance for enterprises to avoid the risks caused by
over-dependence on supply chain relationship.
This thesis uses the financial data of A-share listed companies from 2010 to
2020 to conduct A series of sorting and screening of the sample data, focusing on the
influence mechanism between enterprise R&D investment and supply chain
dependence. The results show that :(1) there is a negative relationship between r&d
investment and supply chain dependence, that is, the higher the level of r&d
investment, the lower the firm;s dependence on supply chain, and the r&d investment
III