REPORT ON VALUE OF
WEALTH FOR FOUNDERS
OF CHINESE LISTED
COMPANIES 目录
02
前言
中国上市公司创始人04
调研核心发现
财富价值管理
概览篇积极与多元：群体概览与分析框架
白皮书 第一章 上市公司群体画像：蓬勃发展，市场活力持续激发 ......08
第二章 创始人群体画像：奋楫者先，上市发展信誉为重..........10
第三章 三维角色分析框架：家企社会，透视财富多维价值 ......12
总编：刘敏
副总编：王亚程慧心
主编：刘小瑞第一篇富足与安心：创始人对家的守护与责任
第一章 现状洞悉：资产配置稳中求进，家庭保障尚需加强 ......16
编辑委员会：中国银行私人银行中心 第二章 发展建议：科学规划财富管理，全面布局平衡风险 ......26
谭志慧张羽鸣李旻昱付文静
张雪玲夏炎 陈诚 俞锡平
杨嘉燕陈亚丽林娜 杜剑敏第二篇奋进与创新：创始人对企业的缔造与使命
严梦蝶朱蓓 洪蔚翔 王嘉仪第一章 现状洞悉：引领创新激发活力，企业家精神代相传 ......34
董一明
第二章 发展建议：着眼未来顶层规划，家业企业持续发展 ......46
特 别 顾 问：
侯燕鹏李建国马萌张瑾
第三篇当下与未来：创始人对社会的担当与价值
康勇朱文伟支宝才唐艳茜
第一章 现状洞悉：创造社会价值是创始人长远的价值追求 .....56
周博 赵苗
第二章 发展建议：视野与机制是创始人实现恒久价值的保障 .........65
联 系 电 话：010-66595474
电 子 邮 箱：grszjrsryh_hq@bank-of-china01-04
展望篇中国企业家财富价值管理倡议
74
附录：研究方法
75
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01前言REPORT ON VALUE OF
2021 年是具有历史里程碑意义的一2020 年，中国银行私人银行发布《中WEALTH FOR FOUNDERS
OF CHINESE LISTED
年。站在“两个一百年”的历史交汇点，面国企业家家族财富管理白皮书》，从数字、 COMPANIES
对百年变局和世纪疫情，中国经济迈向高质时间、空间、价值四维度洞悉财富的内涵。
量发展的步伐如此坚定而自信。北京证券交2021 年，我们进一步聚焦上市公司创始人中国上市公司创始人
易所成立，开启深化资本市场改革新篇章，群体，对超过300 位上市公司创始人进行财富价值管理
科技进步和自主创新正成为推动经济社会发了问卷调查和深度访谈。通过“家庭—企业—
展的重要力量。社会三维角色”分析框架，近距离解读企业 白皮书
家品格内涵，探寻财富的价值所在，为企业
时代赋予了企业家新的使命。作为创
家财富价值管理提供更多的思考和启迪，帮
业创新的重要主体，企业家们聚焦技术，攻
助财富管理机构更好地以金融力量引导价值
坚克难，整合要素，开拓市场，努力成为新
创造。
时代构建新发展格局、推动高质量发展的生
力军。其中，上市公司创始人作为企业家中正如访谈中创始人所言，上市只是企
的领先群体，更是为中国经济发展带来了蓬业创新发展的新起点。这是中国企业家的自
勃的生机，承载着强化科技创新力量、增强信，也是生生不息的时代脉搏。2007 年，
产业自主可控能力的时代期许。中国银行成为首家推出私人银行服务的中资
商业银行，十五年成长，如今也站在了新的
时代又为企业家的价值追求注入了更
起点，正以更加成熟和全面的服务能力，承
加生动的内涵。从私人企业走向公众企业，
载着服务企业家的时代担当。坚守初心，中
从小家愿景走向社会期望，上市公司创始人
国银行私人银行以服务实体经济为己任，激
肩负着来自家庭、企业和社会的多重责任。
发企业活力，守护家业长青，弘扬新时代企
他是家庭财富的守护者，稳健经营，洞察价
业家精神。致敬专业，中国银行私人银行聚
值，寄望家庭和谐与长久发展；他是企业价
合集团力量，以“商行+ 投行”“境内+
值的创造者，锐意创新，拼搏奋进，为提升
境外”多元化金融服务，促进“科技—产业—
产业竞争力注入持久动能；他是社会责任的
金融”良性循环，服务更多民族企业走向世
担当者，力行大爱又诚恳务实，追求超越财
界前沿。在“十四五”新征程上，中国银行
富的更大价值。与此同时，企业家精神生发
私人银行愿以精益求精的匠人精神，陪伴时
于业，传承于家，又得以在经济社会发展中
代奋进者左右，以专业广博的金融之力，助
久远弘扬。
中国力量前行！
财富越多，责任越大。企业家的价值
中国银行私人银行
观不仅深刻影响着企业的发展方向，也影响
2022 年 1 月
着产业发展的质量与未来；企业家精神不仅
在企业文化和家风中代代相传，也成就着和
谐美好、致富思源的社会风尚。
中国银行总行大厦
02 03调研 为更好了解上市公司创始人群体的财富价值管理需求，本报告调研组以全国300 余位上市公司 创始人将创新视为企业上市是企业创新的新契机。51%的受访创始人认
发展壮大和持久传承的为企业要以开放姿态迎接未来的挑战，通过创新应
核心 创始人为样本开展问卷及访谈调研，并从“家庭—企业—社会三维角色”分析框架出发对调研
源动力。 对危机和拥抱机遇，在革新中谋发展。
发现 数据进行分析，获得了创始人财富价值管理的一些关键发现，希望对创始人及财富管理机构提51%
供有意义的参考。
创始人普遍认同员工激70％的受访创始人企业已实施员工激励计划，其中，
励的必要性，多元化、接近七成在上市前实施，62% 的受访创始人考虑进
1
45% 的受访创始人 表示提高企业信誉和 提高企业信誉和形象是创始人 全周期的员工激励机制一步扩大股权激励对象范围。也有部分受访创始人
尚未建立。70% 对初始激励计划的持久效果表示担忧，期望探索多
知名度是上市最重要的动力，其次是融资上市的第一动力。
元化、全周期的员工激励机制。
需求（31%）。77% 的受访创始人认为 45%
上市成功提高了企业的品牌形象。
家族治理从意识走向机47% 的受访创始人已形成家族文化和价值观，
制，年长创始人治理需21% 的受访创始人已形成固定家族治理机制。年龄
上市公司股权是受访创始人家庭财富的主上市公司股权贡献了创始人最
求更为强烈。是受访创始人考虑传承问题的关键因素，50 岁之
概 况要形式，在家庭资产中的平均占比达到企 业
主要的资产价值。 21% 后建立家族治理机制和使用传承工具的比例更高。
90%。也正因如此，受访创始人其他类型
90％ 企业家精神代相传引领创新激发活力
资产的配置和管理更趋稳健。
创始人的接班人选择理在有明确的接班人选择意向的受访创始人中，53%
念开放。 考虑未来由职业经理人执掌企业。然而，后代接班
53% 更容易在家族内达成一致。
受访创始人个人和家庭首要的财富服务诉财富保值增值是创始人对财富
求是保值增值（71%），其次为税务合规、 管理服务的首要诉求，同时也 企业家精神和家族价值67% 的受访创始人表示企业家精神是其最关注的
资产顶层结构设计、资产隔离及传承方案71％ 关注家庭资产顶层设计。观是传承的真正核心。传承内容，53%的受访创始人表示家族价值观是家
定制。 67% 族传承的核心。
61% 的受访创始人青睐安全性高的投资 创始人注重投资安全性。
标的。随着年龄增长，相比收益性和流动 创始人乐于主动参与公94% 的受访创始人积极参与慈善公益活动，慈善
性，他们对安全性的诉求明显提高。 61％益慈善，参与方式以捐行为以捐赠为主。仅有16% 的受访创始人开始尝
赠为主，尚未形成多元试设立慈善信托或基金会。
化的公益慈善机制。94%
71% 的受访创始人在公司上市后未减持 创始人对股权投资充满信心，
过股份，73%的受访创始人积极参与一 积极参与一级市场投资，多数
公信力是创始人选择慈慈善机构作为创始人与受益方之间的桥梁，承载着
级市场股权投资。 长期持有上市公司股权。
家 庭 73％善机构的首要关注因素。 创始人回报社会美好愿景的责任嘱托。56% 的受
访创始人认为，公信力是其选择慈善机构的首要关
家庭保障尚需加强资产配置稳中求进 56% 注因素。社 会
从整体资产配置看，受访创始人保险产品创始人保险产品配置占比不足
配置占比平均不足 5%。其中，60 岁以上 5%，保险保障显著不足。
创始人社会责任意识朴多数受访创始人把经营好企业视为践行社会责任的长远的价值追求创造社会价值是创始人
的受访创始人配置保险比例较低（4%），
5％素务实，将提供就业、基础。企业经营得当可带动就业，积极纳税可以为
30-40 岁配置比例相对较高（5%）。帮扶员工和缴纳税款视国家财政做贡献。除了基本的劳动就业，77%的
为践行社会责任的基础。 77% 受访创始人在企业内部开展过公益活动，例如困难
中国经济稳定增长，资本市场改革持续深全球投资趋于理性，未来员工帮扶等。
化，受访创始人看好中国投资前景，超过投资聚焦本土。
62% 的受访创始人计划增加境内投资，持
62％创始人认为创新产业孵34% 的受访创始人考虑参与产业创新投资，占比
有境外资产的受访创始人占比为33%。 化可实现财富久远价值， 仅次于“无贫穷、零饥饿、良好健康与福祉”。部
产业创新投资是创始人分受访创始人开始关注ESG 投资。
关注的影响力投资方向。 34%
1. 如无特别标注，本报告所称受访创始人为参与本次调研的上市公司创始人。
04 05REPORT ON VALUE OF
WEALTH FOR FOUNDERS
OF CHINESE LISTED
COMPANIES
概中国上市公司创始人
财富价值管理
览白皮书
篇
积极与多元：
群体概览与
分析框架
本篇从资本市场发展情况出发，
以 A 股上市公司创始人数据为样
本，分析创始人特征和角色定位，
为本报告从“家庭—企业—社会
三维角色”分析框架下探索创始
人财富价值管理打下基础。