学位论文原创性声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立
进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不
包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研
究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完
全意识到本声明的法律结果由本人承担。
学位论文作者签名：
日期：2022年 5月 25日

学位论文版权使用授权书
本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同
意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允
许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全
部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等
复制手段保存和汇编本学位论文。
本学位论文属于保密□，不保密?。在
（请在以上方框内打“√”）
年解密后适用本授权书。
学位论文作者签名：
指导教师签名：
日期：2022年 5月 25日
日期：2022年 5月 25日

山西财经大学硕士学位论文
摘 要
2016年1月，我国发布了《推动普惠金融发展规划（2016-2020年）》，提出运
用互联网技术促进普惠金融发展。2016年 9月，G20杭州峰会发布《G20数字普
惠金融高级原则》，正式提出了“数字普惠金融”这一概念。随着数字普惠金融的
发展，商业银行在降低经营成本、提高服务效率、扩大服务覆盖面的同时，改变了
其风险结构，还引入了新的风险。为防止数字普惠金融的发展在促进商业银行发展
的同时增大银行风险承担水平，继而引发银行业系统性风险，厘清数字普惠金融的
发展如何影响商业银行风险至关重要。为此，本文通过数学模型推导和实证检验两
种方法研究了数字普惠金融的发展对商业银行风险的影响。
在数学模型推导方面，本文将数字普惠金融作为影响银行风险和收益的因素
引入商业银行利润最大化模型中进行求解，运用数学方法推导数字普惠金融的发
展对银行风险的影响。在实证检验方面，本文构建动态面板数据模型，运用系统广
义矩估计方法（SYS-GMM）实证检验了数字普惠金融的发展对商业银行风险的影
响以及异质性影响。结果表明，商业银行的风险水平在数字普惠金融发展的初期会
增大，随后会逐渐减小，即数字普惠金融的发展对银行风险的影响呈倒“U”型趋
势；此外，数字普惠金融的发展对不同类型银行的风险影响存在差异，数字普惠金
融的发展对小型商业银行风险的影响呈现倒“U”型，而对大型商业银行风险的影
响呈现“U”型。
根据理论模型分析和实证检验的结果，本文提出如下建议：（1）加快法律法规
建设；（2）加强对网上银行业务的监管；（3）建立全社会征信体系，甄别交易者信
用风险；（4）推进银行的科技化，防范网络银行技术安全风险；（5）培育创新创业
组织。
本文的创新之处在于：第一，已有研究数字普惠金融对银行风险的文献较多的
是进行规范分析，数学推导和实证分析比较匮乏。本文构建了商业银行利润最大化
模型及其约束条件，将数字普惠金融因素引入到模型中，对数字普惠金融如何影响
银行风险进行数学推导，根据推导结果提出假设；构建动态面板数据模型，实证分
1
。。。以下略