学位论文原创性声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独
立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论
文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文
的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。
本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。
学位论文作者签名：
日期： 2022年 5月 25日
1

学位论文版权使用授权书
本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，
同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，
允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的
全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫
描等复制手段保存和汇编本学位论文。
本学位论文属于保密□，不保密 ?。在
年解密后适用本授权
书。
（请在以上方框内打“√”）
学位论文作者签名：
指导教师签名：
日期： 2022年 5月 25日
日期： 2022年 5月 25日
1

摘要
经济全球化进程的日益加快拉近了世界各国之间的距离，国际资本流动也愈
发频繁，这使各国金融市场面临的风险更加难以预测。特别是短期国际资本由于
流动性强、破坏性大的特点，给相关国家的金融体系必然造成更为严重的影响，
甚至会引发系统性金融风险。就世界范围内发生的几次影响严重的金融危机来看，
其发生大都是从银行不稳定开始，继而冲击该国的实体经济，最终导致了影响全
球的大危机发生。当前，随着我国资本账户管制的日渐放松，对于跨境资本监管
的要求也有所下降，这为国际资本流动提供了便利，也使其更容易对我国金融体
系的稳定发展产生影响，而银行作为金融市场中最主要的参与者在风险来临时更
是首当其冲。因此，探讨短期国际资本流动是否会对我国银行稳定性产生影响以
及影响如何，并在此基础上提出针对性的建议来规范国际资本流动管理、提高银
行稳定性，从而有效预防短期国际资本流动可能给我国银行部门造成的消极影响，
具有一定的理论与现实意义。
首先，本文在梳理相关文献的基础上，对短期国际资本流动以及银行稳定性
的相关理论进行了阐述，包括短期国际资本流动的概念、特点以及银行稳定性的
概念和影响因素等。其次，分析了国际资本流动影响银行稳定性的传导路径，分
别从直接渠道、间接渠道和继发性渠道三种路径作了分析。之后，对影响短期国
际资本流动与银行稳定性关系的三个因素——贸易开放程度、经济政策不确定性
以及金融创新——发生作用的机制进行了阐述。这一部分的分析为后文的实证检
验提供了理论依据。再次，测度了我国短期国际资本流动情况与银行稳定性状况，
并分别对可能造成这两者现状的原因作了简要分析。之后，进行实证检验，不仅
研究了短期国际资本流动对我国银行稳定的整体影响，还进一步分析了贸易开放
程度、经济政策不确定性在该过程中发挥的调节作用，此外，对金融创新的中介
作用也进行了实证分析。最终得出以下结论：（1）短期国际资本流动对我国银行
稳定性有一定的促进作用；（2）贸易开放度的提高会削弱短期国际资本流动对银
行稳定性的促进作用；（3）经济政策不确定性在短期国资本流动对银行稳定性产
生影响的过程中发挥反向调节作用；（4）“短期国际资本流动→金融创新→银行
稳定性”的这一传导机制有效，具体来看，短期国际资本流动通过抑制金融创新
而增强了银行稳定性水平。最后，根据理论分析和实证检验结果对我国短期国际
1
。。。以下略