摘要
摘要
近年来，消费金融业务在银行零售业务中的占比不断提升，将成为未来
银行业竞争的重点。在发展消费金融行业的过程中，城市商业银行面临消费
金融发展质量和效率不足、技术储备不足、消费金融发展不合规、混乱等诸
多问题。随着互联网金融的兴起和家庭消费的快速增长，我国互联网消费金
融行业已成为消费金融发展的新兴领域。随着互联网消费金融试点的快速发
展，除了京东、阿里巴巴等授权互联网消费金融公司，以及利用自身积累的
客户数据开展互联网消费金融业务的电子商务公司外，现有金融机构也开始
向消费金融领域转型。
近些年，社会主义经济发展形势促进了资产证券化现象的涌现，此类现
象直接导致互联网消费金融机构出现与众不同的新业态，它们逐渐延伸出期
限转换、信用转换、流动性转换等与更为重要的金融功能。虽然这一现象为
人们提供了许多便利，但互联网消费金融资产证券化这一现象在飞速进步的
同时也惹出一系列问题甚至包括法律风险，例如资产真实性风险、信息披露
风险、过度杠杆风险等。此外，2020年至 2021年，国家银保监会监管政策将
不断变化，控制城商行消费金融的野蛮增长，同时也对互联网消费金融产生
一定影响，也影响到了互联网资产证券化的发展。
针对上述问题，本文结合各种相关金融学理论，尝试各项学术研究方法，
竭力发现、研究、解决问题，真正做到理论实践结合，在广泛整理现有资料
的前提下，参考案例银行的具体表现，探究该银行发展过程中客观存在的不
足之处，并且挖掘问题产生原因提出有针对性的建议意见。首先，仔细理清
互联网消费金融资产证券化这一重要问题背后存在的诸多关联概念，对互联
网消费金融做出较为明确的定义，认定所有通过互联网建立的消费金融平台
提供产品都属于互联网消费金融，通过概念梳理和理论描述推动后续整体研
究。其次，需要立足整个行业展开金融机构发展现状和发展特征的分析。考
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城商行互联网消费金融资产证券化的风险与监管研究
虑到该行业发展时间较短，相匹配的监管政策不够完善，部分利欲熏心的消
费金融机构纯粹要求市场扩张，需要结合实际情况具体研究当前互联网时代
背景下金融行业的行业发展趋势和资产证券化发展特征；然后，立足于我国
金融监管机构的现有规章制度，从风险管理和监管管理层面指出互联网消费
金融行业客观存在的诸多风险与缺陷，用实际案例和真实数据论证资产证券
化过程中暴露了哪些问题，并且做好理论实际结合，把具体项目作为研究对
象进行深入研究，分析案例在实施金融资产证券化过程中真实展示出来的具
体情况，最后针对前面研究提出自己在互联网消费金融资产证券化监管建议
包括建立健全法律法规，使监管有法可依、加强信息披露，加快征信体系建
设、严格规范互联网金融准入和退出机制、保障消费者权益，完善消费者投
诉机制等，并总结提炼问题及经验教训。
关键词：互联网消费金融证券化城商行风险分析监管政策
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。。。以下略