..........................................................................................................................................I Abstract.....................................................................................................................................II 第1章绪论.............................................................................................................................1 1.1选题背景与意义..............................................................................................................1 1.1.1选题背景...............................................................................................................1 1.1.2研究意义...............................................................................................................1 1.2国内外研究现状..............................................................................................................2 1.2.1国外研究现状.......................................................................................................2 1.2.2国内研究现状.......................................................................................................5 1.2.3国内外研究现状述评..........................................................................................9 1.3研究内容、思路及方法..................................................................................................9 1.3.1研究内容...............................................................................................................9 1.3.2研究思路.............................................................................................................10 1.3.3研究方法.............................................................................................................11 第2章相关概念界定及理论概述....................................................................................12 2.1经营绩效概念界定........................................................................................................12 2.2经营绩效评价方法........................................................................................................12 2.2.1杜邦财务分析体系............................................................................................12 2.2.2财务指标分析法................................................................................................13 2.2.3经济增加值法......................................................................................................14 2.2.4数据包络分析法.................................................................................................14 2.2.5主成分分析法.....................................................................................................15 2.3证券公司经营绩效影响因素概述..............................................................................15 2.3.1宏观因素..............................................................................................................15 2.3.2微观因素.............................................................................................................16 第3章中信证券经营绩效现状分析...............................................................................18 3.1中信证券简介.................................................................................................................18 3.1.1中信证券基本情况............................................................................................18 3.1.2中信证券组织结构图........................................................................................18 3.2中信证券的主营业务情况...........................................................................................19 3.2.1投资银行业务.....................................................................................................19 3.2.2证券经纪业务.....................................................................................................20 3.2.3资产管理业务.....................................................................................................20 3.2.4投资业务.............................................................................................................20 3.2.5国际业务.............................................................................................................20 3.3中信证券经营绩效现状分析.......................................................................................21 3.3.1营业利润.............................................................................................................21 3.3.2净资产收益率（ROE）....................................................................................21 3.3.3资产规模.............................................................................................................22 3.3.4资产负债率.........................................................................................................23 3.4中信证券存在的经营问题...........................................................................................24 3.4.1经营业务相对传统，盈利能力单一..............................................................24 3.4.2资产负债率偏高，未来财务风险较大.........................................................24 3.4.3内部治理不够严谨，风险管控能力较弱.....................................................25 3.4.4受股市波动影响大，稳定获利能力不足.....................................................25 第4章中信证券公司经营绩效的综合评价..................................................................26 4.1经营绩效评价指标确定...............................................................................................26 4.1.1指标确定的原则................................................................................................26 4.1.2指标的确定.........................................................................................................26 4.2中信证券公司经营绩效评价体系构建.....................................................................28 4.2.1评价方法.............................................................................................................28 4.2.2样本的选取与数据来源...................................................................................29 4.2.3KMO检验和Bartlett球形度检验...................................................................30 4.2.4确定因子变量.....................................................................................................30 4.2.5计算因子载荷矩阵和因子变量的命名解释.................................................32 4.2.6计算因子得分和综合绩效得分......................................................................34 4.2.7中信证券经营绩效评价分析...........................................................................35 第5章中信证券公司经营绩效的影响因素研究..........................................................38 5.1中信证券公司经营绩效影响因素的实证研究..........................................................38 5.1.1指标的选取.........................................................................................................38 5.1.2建立多元线性回归模型...................................................................................39 5.1.3实证检验.............................................................................................................39 5.1.4得出模型.............................................................................................................41 5.2基于回归模型的中信证券经营绩效影响因素分析................................................42 5.2.1风险抵抗能力有待进一步强化........................................................................42 5.2.2内部治理能力有待进一步提高........................................................................43 5.2.3盈利能力有待进一步巩固................................................................................43 5.2.4运营能力有待进一步优化................................................................................44 第6章结论与展望..........