金融是现代经济的核心,金融业向混业经营发展是当今主要趋势。如何在目 前我国分业经营、分业监管的前提下,探索一条既不违背现行监管制度,又能整 合地方各类金融资源,发挥混业经营优势的路子,金融控股集团就在这样的背景 下应运而生。 随着云南“桥头堡战略”的实施和昆明区域性国际金融中心建设的推进,如 何以金融控股集团的建设来引导地方金融资源的整合,强化协同效应,满足客户 多样化金融需求,推动金融业发展,增强抗风险能力,发挥金融对云南经济和区 域性金融中心建设的撬动和助推作用,是一个值得研究的课题。 本文阐述了金融控股集团的定义、优势、特征,并对主要经营模式进行比较, 分析了设立云南省金融控股集团的必要性、可行性,提出了组建云南省金融控股 集团的模式选择、组建原则、具体方案设计、核心平台建设等,并对金融控股集 团的风险防范提出了对策建议。 全文共分为五章:第一章介绍了本文研究的背景、目的意义、国内外文献综 述和报告的写作思路、创新点,为下文的研究提供必要的铺垫;第二章介绍了金 融控股集团的定义、优势以及分类特征,并对纯粹型、经营型金融控股集团作了 比较分析;第三章对设立云南省金融控股集团的必要性、可行性进行了实证研究; 第四章系统提出了云南省金融控股集团设立路径,包括设立原则、方案设计、发 展目标、实施保障、核心平台建设等;第五章针对金融控股集团的风险防范提出 对策建议。 关键词:金融控股集团,云南,可行性,路径设计 I THE FEASIBILITY STUDY AND PATH DESIGN FOR FORMING THE YUNNAN PROVINCIAL FINANCIAL HOLDING GROUP ABSTRACT Finance is the key segment of the modern economics, and the mixed-industry operation for financial industry had well-recognized by the market. But now the operation and supervise for the financial industry are separately from other industries in China,therefore, to form a Financial Holding Group under current supervisory system, with integration of local financial resources, and utilize the advantages of mixed-industry operation become very important. Yunnan province is implementing the Bridgehead Strategy and is also developing Kunming city as the international financial center in the region, so the development of financial industry becomes crucial. The research of integrating regional financial resources such as bank, security, insurance, and trust fund etc. is to expand the influence of financial industry in regional economic. The research also will strength the collaborate effect of the industry internally and externally, and also will be satisfied by the diversify requirement from customers, and well-motivated the development of the industry, and enhance risk resistance capabilities. This thesis analyzed the definition, advantages, features, and major operating patterns of financial holding groups to indicate the necessity and feasibility to form the Yunnan provincial financial holding group. Furthermore, the thesis will propose the formation path which including structure selection, formation principle, formation plan design, and core competitiveness of the group. Finally the thesis will also give the countermeasure suggestion to the risk resistance capability of the group. There are 5 chapters for this thesis. The first chapter introduced the research background, research goal, literature review from other journals, and the research methodology and ideas. Chapter two introduced the definition, advantages and classification features of financial holding group, and then analysed both unmixed and mixed operation financial groups comparatively.Chapter three demonstrated the necessity and feasibility for forming Yunnan provincial financial holding group through the empirical researches. Chapter four proposed the formation path, including formation principle,formation plan design,strategic goal,corporate structure and core II competitiveness design etc. Chapter five suggested the countermeasure suggestion to risk resistance capability of the group. KEY WORDS: Financial holding group,Yunnan, Feasibility, Path design in 目 录 1绪论 1 1.1研究背景 1 1.2研究目的和意义 1 1.3国内外文献综述 2 1.3.1 S外研究理论成果 2 1.3.2国内研究理论成果 3 1.3.3 小结 4 1.4本文研究思路和研究方法 4 1.5本文的创新点 5 2金融控股集团的理论基础 6 2.1金融控股集团的定义 6 2.2金融控股集团的优势 6 2.2.1协同优势 6 2.2.2经济优势 6 2.2.3管理优势 7 2.2.4服务优势 7 2.2.5风险控制优势 7 2.2.6金融创新优势 8 2.3金融控股集团模式分类和特征 8 2.3.1纯粹型金控集团的经营模式 8 2.3.2经营型金控集团的经营模式 9 2.4纯粹型和经营型两种模式比较分析 10 2.4.1经营结构分析 10 2.4.2经营条件分析 11 2.4.3效益风险的比较分析 11 2.5本章小结 12 3设立云南省金融控股集团可行性分析 13 3.1地方探索设立金融控股集团有积极意义 13 3.2设立云南省金融控股集团的必要性 13 3.2.1整合云南各类金融资源的需要 14 3.2.2服务云南“桥头堡”建设的需要 14 3.2.3促进昆明区域性国际金融中心建设的需要 14 IV 3.2.4处置地方金融机构不良资产的需要 15 3.2.5探索云南金融企业治理的需要 15 3.2.6吸引高端金融人才的需要 16 3.3设立云南省金融控股集团的可行性 16 3.3.1金融业混业发展趋势和国家政策支持 16 3.3.2现有法律条件下并无限制 16 3.3.3金融业发展需要创新 17 3.3.4国内外金融控股集团发展模式可供借鉴 17 3.3.5云南地方金融资源初步具备了设立条件 17 3.4本章小结 18 4云南省金融控股集团组建路径设计 19 4.1载体选择 19 4.1.1云投集团基本情况 19 4.1.2优势分析 20 4.2.3劣势分析 21 4.2经营模式选择 21 4.2.1不违背现行法规 22 4.2.2有利于增强竞争力 22 4.2.3有利于降低交易费用 22 4.2.4有利于风险防范 22 4.2.5与当前监管水平相适应 23 4.2.6符合金融改革的渐进性 23 4.3方案设计 23 4.3.1定位和职能 23 4.3.2调整相关企业资产权属 24 4.3.3公司名称 25 4.3.4基本框架 25 4.3.5法人治理结构 26 4.4发展目标 29 4.4.1发展构架 29 4.4.2各板块业务发展目标 29 4.4.3政策支持 30 4.4.4引入战略投资者和推动整体上市 30 4.5实施保障 30 V 4.6核心平台建设 31 4.7本章小结 32 5金融控股集团经营风险防范的对策建议 34 5.1金融控股集团风险分析 34 5.1.1关联交易风险 34 5.1.2系统传染风险 34 5.1.3利益冲突风险 34 5.2监管建议 35 5.2.1尽快出台相关法规 35 5.2.2加强金融监管制度体系建设 35 5.2.3严格信息披露 36 5.2.4建立市场准入和退出机制 36 5.2.5引进“防火墙”制度 36 5.2.6严格董事会成员选聘与考核评价 37 ^ 38