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摘要
直销银行的三个趋势：
1. 直销银行将迎来独立法人新时代
2. 直销银行将有效利用自身对公业务优势，以企业为媒介获取C端用户
3. 直销银行将与互联网金融企业展开深度合作
直销银行：不以实体网点和物理柜台为基础，通过互联网，电话等远程通讯服务渠
道为客户提供银行产品和服务。目前国内直销银行多数为银行下属二级部门，没有
独立经营牌照
目前，我国直销银行数量已达113家，但直销银行资产规模仅占银行总资产规模的
0.2%。而目前制约我国直销银行发展最主要的三个原因分别是：
1. 多数直销银行尚无独立法人，在监管与体制夹缝中艰难求生
2. 银行间形成小联盟，不对外开放一类户标识，导致直销银行跨行绑卡困难重重
3. 纯线上信贷开展受阻，我国直销银行开展信贷业务仍无法脱离物理网点
不良贷款率上升，旧有盈利模式难以为继，产品同质化严重，互联网金融带来的巨
大冲击等因素使得传统银行急切寻求改变，而已在欧美发展多年并获得市场认可的
直销银行模式满足了我国传统银行的转型需求。因此我国传统银行参考欧美直销银
行，纷纷推出了自己的直销银行
SMS
概念
背景
现状
趋势
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制
2017.9 iResearch Inc. 研究说明
概念界定
直销银行：不以实体网点和物理柜台为基础，主要通过ATM（包括CRS、VTM等）、互联网（网站、APP、电子邮件
等）、电话等远程通讯渠道为客户提供银行产品和服务。目前国内的直销银行多数为银行下属部门，没有独立经营牌照
（百信银行除外）
直销银行互联网银行
主要业务
目标客户
性质
小额贷款，理财投资，
转账
获取他行用户及非
银行客户
互联网企业开拓金融业务
的重要渠道
运营主体传统商业银行为主互联网企业为主
电子银行
传统商业银行
银行原有业务的
网络化
服务于本行的已有
客户
传统银行参与互联
网金融的方式
获取他行用户及
非银行用户
覆盖银行存贷汇等
领域的各项业务
小额贷款，理财投资，
转账
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制
2017.9 iResearch Inc. 直销银行发展背景1
直销银行发展现状2
直销银行用户分析3
直销银行典型案例4
直销银行发展趋势5传统商业银行遭遇挑战
内忧外患下的传统商业银行亟待改变
银行不良资产率上升
利率市场化，旧有盈利
模式难以为继
银行产品同质化严重
内忧
金融脱媒，银行在存贷两端
的整体占比有所下降
互联网金融的快速发展，在
存贷汇三方面冲击银行业务
外患
传统银行亟待改变
传统商业银行的内忧外患
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制
2017.9 iResearch Inc. 。