文本描述
Classified Index:CODE: 10075
U.D.C NO: 20141423
A Dissertation for the Master Degree of MBA(MPA)
The Influence of Interest Rate
Marketization on the Profitability of
Rural Cooperative Financial Institutions
in County Area
Candidate: Gao fang
Supervisor: Prof. Zhang shuangcai
Academic Degree Applied for: Professional Master's Degree
Specialty: Master of Business Administration
University: Hebei University
Data of Oral Examination: June,2018
河北大学
学位论文独创性声明
本人郑ffl声明：所呈交的学位论文，逛本人在导师指导下进行的研究工作
及取得的研宄成采》尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文
中不包含其他人已婭发表或撰写的研宂成果，也不包含为获得河北大学或其他教
育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研宄所做的任何
贡献均己在论文中作了明确的说明并表示了致谢＾
作者签名：日期年乂月／／B
学位论文使用授权声明
本人完全了解河北大学布关保留、使用学位论文的规定，即：学校锊权保留
井向国家有关部门或机构送交论文的复印件和屯子版，允许论文被资阅和借阅D
学校可以公布论文的全部或部分内容，可以聚用彫印、缩印成艽他复制手段保存
论文。
本学位论文属于
1、限制公开□，在？年二＿＿＿月「I限制期满后适用本授权
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声明＊
2、不限刺公开
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（请在以上相应方格内打“7”）
、
作者签名：，＿日期：LFi＂n
导师签名：＿日期年Z月／／B
保护知识产权声明
本人为申请河北大学学位所提交的题y为（1
11
学位论文，是我个人茌导师二4）指导并与导师合作
下取衍的研宂成果，研宄工作及取得的研艽成果足在河北大学所提供的研究经赀
及导师的研宄经费资助下完成fit本人完全了解并严格迆守中华人民共和国力保
护知识产权所制定的各项法律、行政法规以及河北大学的相关规定a
本人声明如下：本论文的成粜归河北大学所存，未经征得指导教师和河北大
学的书而同怠和授杈，本人保证不以仟何形式公开和传邡科研成果和科研工作内
？＾如果违反本声明，本人愿啬承担相应法律责任。
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声明人：＿＿口期：＾＾＾／B
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摘要
I
摘要
2015年10月，经历了年内五次调降存贷款基准利率后，中国人民银行放开了存款
基准利率，标志着我国利率市场化进程的完成，自2004年对贷款利率实行下限管理、
对存款实行上限管理起，11年间，利率市场化改革逐步深入，金融市场的竞争愈加激烈，
L市农合机构作为以存贷款利差为主要收入来源的传统银行业机构受到挑战。同时随着
中国的利率市场化进程不断深入，随着存贷款利率的放开、存款保险制度的出台、民营
银行准入，银行市场上的竞争加剧，银行业正常的市场化进出机制将成为可能，县域农
村合作金融机构由于其资产负债规模小、人员素质相对较低，在竞争中处于劣势，因此
对于当前利率市场化背景下对于L市辖内农村合作金融机构发展路径的探析十分迫切
本文在第一章阐述了本文的研究背景及意义。第二章主要阐述了美国以及我国利率
市场化进程，分析了整体银行市场变化以及个体银行业机构在进程中经营策略的变化，
根据前期美国利率市场化改革经验，同时结合我国实际，认为利率市场化对于我国商业
银行的影响主要体现在三个方面：一是银行业短期存贷利差空间缩减，传统盈利模式受
到冲击，同时由于银行贷款利率的提高，部分企业由通过银行等机构进行间接融资转为
通过证券、债券市场进行直接融资，银行作为金融业的主体地位受到挑战，商业银行的
生存能力面临考验。二是银行业的整体风险偏好提升，信用风险进一步提高，银行个体
的管理能力面临考验。利率市场化会提高整体资金的成本，相应的，银行整体的风险偏
好也会上升，会增加对高风险行业的投资。三是负债波动加大，挑战银行资金定价能力
第三章介绍了L市辖内农合机构经营发展状况并针对2017年L市辖内农合机构盈利情
况进行了实证分析，发现利率市场化以来L市辖内农合机构净利润形成了波动上升的趋
势，2015年存款利率在经历一系列降息之后彻底放开，随后又加入了央行的窗口指导利
率，辖内农合机构表现出明显的不适应，净利润大幅下滑35.11个百分点。2017年，辖
内农合机构逐渐了适应利率市场化带来的变化，其自身优势得到了充分发挥，尤其同业
业务迅速开展，极大的带动了辖内农合机构盈利水平的提高。第四章从整体层面分析了
利率市场化以来对L市辖内农合机构带来的具体影响，主要体现在五个方面，一是短期
存贷款利差缩小，二是风险偏好上升，信贷管理压力上升，三是活期储蓄存款遭受冲击，
四是市场资金利率提高，同业收入增加，五是流动性管理难度增加。在随后的第六章针。
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