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【正文目录】
第一章 全世界受监管的开放式基金 ........... 5
一、 什么是受监管基金？ . 5
二、 投资者对于全世界受监管基金的需求 .......... 6
三、 按地区划分全世界受监管基金的总净资产和净销售量 .... 14
四、 影响全世界受监管基金需求的因素17
五、 受监管基金在全球资本市场中的比重 ........ 20
第二章 美国注册投资公司 . 22
一、 2017年投资公司的资产概况........... 23
二、 美国居民对投资公司的持续依赖性25
三、 投资公司在金融市场中的作用 ........ 27
四、 指数基金的增长 ....... 29
五、 投资公司的类型和数量 ....... 31
六、 单位投资信托 ........... 35
七、 投资公司从业人员情况 ....... 38
第三章 美国共同基金 ........ 41
一、 共同基金资产 ........... 41
二、 共同基金规模变动 ... 46
三、 混合型共同基金 ....... 59
第四章 交易所交易基金..... 69
一、 什么是ETF？ . 69
二、 ETF和共同基金 ......... 70
三、 ETF的资产规模 ......... 70
四、 ETF的发起设立 ......... 72
五、 ETF如何交易 . 76
六、 ETF的需求 ..... 80
七、 ETF持有家庭的特征 . 84第五章 封闭式基金87
一、 什么是封闭式基金？ ........... 88
二、 封闭式基金资产规模 ........... 89
三、 封闭式基金新增规模 ........... 91
四、 封闭式基金的收益分配 ....... 91
五、 封闭式基金的杠杆 ... 92
六、 持有封闭式基金的家庭的特征 ........ 95
第六章 共同基金的费用和费率 ..... 98
一、 共同基金费用趋势 ... 98
二、 指数基金 ..... 103
三、 共同基金的销售费用 ......... 110
四、 401(K)计划的服务及费用 ... 113
第七章 美国共同基金持有人特征 ........... 116
一、 个人及家庭共同基金持有者.......... 116
二、 家庭首次购买共同基金 ..... 122
三、 投资者从哪里购买共同基金.......... 124
四、 份额持有人情绪、对投资风险的承受意愿以及信心 ...... 131
五、 份额持有人使用互联网的情况 ...... 135
第八章 退休金与教育储蓄 ........... 137
一、 美国的退休金体系 .... 138
二、 固定缴费型退休金计划 ........ 148
三、 个人退休金账户（IRA） ....... 157
四、 共同基金在退休储蓄中的作用......... 165
五、 共同基金在教育储蓄中的作用......... 170译者简介
第一章/第二章
李松阳，现任农银汇理基金管理有限公司产品负责人、市场部副总经理，曾
任南方基金产品开发部总监助理、上交所基金业务部高级经理、经理，参与多项
交易所场内基金产品创新
第三章
张健，金融工程硕士，现任职于太平基金管理有限公司，从事公募基金产品
研发与设计工作7年
第四章/第八章
曹传琪，创金合信基金管理有限公司产品开发部总监、指数策略投资研究部
总监、FoF投资研究部总监。曾任职于易方达基金管理有限公司、华泰联合证券
有限责任公司（原联合证券有限责任公司），2008、2009年《新财富》最佳分析
师（金融工程方向）第一名团队成员
第五章/第六章
叶忻，现任农银汇理基金管理有限公司产品主管
第七章
杨晶，理学硕士。现任职于中银国际证券有限责任公司，从事公募基金产品
研发与设计工作逾十年
策划 郑志勇，集思录副总裁、合晶睿智创始人。先后就职于中国银河证券、
银华基金、方正富邦基金，从事金融产品研究与设计工作十余年。专注于产品设
计、量化投资、资产配置相关领域的研究。微信：hejingruizhi。