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2017年2月19日
策略研究
地方两会亮点评述
策略动态
随着地方两会陆续闭幕，各省市自治区2017年的发展计划与发展目标已
逐个披露。我们在附录中为大家分省总结了各地2017年政府工作计划中
的目标与亮点，希望对各位投资者系统性地了解地方经济发展趋势与地
方对几大国家发展战略的贯彻力度提供助益。总结来说，今年地方两会
的亮点主要有：
◆投资规模上台阶，基建主导投资增量
在已公布政府工作报告的30个省中，有23个省公布了2017年固定资产
投资目标，累计投资超过40万亿元；如果我们将未公布的省份2017年的
投资规模以2016年实际完成值来估算，预计2017年地方固定资产投资
投资总规模在48万亿元左右。本年度的固定资产投资计划突出三个特点：
1）项目上马速度快，湖北、陕西、河南、江苏、浙江等省节后已上马一
批重大投资项目，总规模近万亿元；2）基建增量贡献多，多地已公布的
基建规划中，基建投资增速均高于全部固定资产投资增速，其中最亮眼的
新疆自治区计划基建投资金额翻了8倍；3）资金来源渠道多元化，多地
政府工作报告中都强调了投资中社会资本占比的定量指标，政府引导基金
对投资规模的撬动进一步增加

◆一带一路新机遇，国际产能合作蓄势待发
今年“一带一路”国际合作高峰论坛已确定在5月中旬在北京召开，这将
是中国首次主办由自己首倡发起的国际合作协议的高峰论坛，重要性不同
以往。对比2016年的政府工作计划，今年一带一路内容比重显著增加，
内容扩展至区域自贸、交通建设、富余产能输出及国际产能合作四大维度

◆环保新高度，北方重大气治理
随着近年来环境问题公众关注度的逐步提升，今年地方两会上关于环境治
理的部分比往年内容更加丰富。水治理方面，各地均表示要全面落实“河
长制”，治理责任落实到地方主官；大气治理方面，北方受霾影响较重地
区今年均提出了减煤、抑尘、控车等治理措施，通过加快锅炉高效环保改
造和燃煤机组超低排放改造等升级手段缓解排放对大气污染的压力

◆ 区域发展：关注三大城市群与边疆经济合作
从各地的区域发展规划上看，具体发展思路分化较大。省际之间，“抱团”
发展开始成为主流，京津冀、长三角、珠三角三大城市群规模效应与辐射
能力方面的优势开始凸显，相关省份与周边省份均在发展规划中有意强化
或靠拢核心城市群；而边疆地区的区域发展规划更加重视国际合作，中亚、
东北亚、东盟区域合作规划是相关省份的区域工作重点。省内发展方面，
各地思路也出现了两个极端，如湖北、安徽均提出了全力发展省会的倾斜
性策略，而像山西、辽宁则提出了分块发展的均衡性策略，未来省内上市
公司的发展路径或因此出现转变

分析师
赵扬 (执业证书编号：S0930515040001)
021-22169324
zhaoyang88@ebscn
陈慧 (执业证书编号：S0930515040002)
021-22169116
chen_hui@ebscn
联系人
徐沛东
021-22169120
xupd@ebscn
大盘走势图
沪深300
-30%
-23%
-15%
-8%
0%
08-1511-1502-1605-16
沪深300
2017-02-19 策略研究
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1、附录：各地两会精华内容
1.1、北京市
经济增速目标6.5%环保目标
财政收入增速目标6.5%单位能耗增速-3.5%
固定资产投资增速目标—单位水耗增速-3.0%
CPI目标3.5%单位碳排放增速-4.0%
居民人均收入增速目标6.5%单位大气污染浓度＜60 ug/m
失业率目标＜3.8%
国企改革
中国制造2025
基建规划
一带一路
娱乐消费
大型赛事及会议
京津冀一体化
关键词环保治理、一带一路高峰论坛、冬奥会、环球主题公园
开展亏损企业专项治理，支持分类处置50户以上“僵尸企业”
开工建设2条轨道交通新线，年内增加运营里程30公里。推进兴延、
延崇等高速公路建设
完成1.5万套自住型商品住房供地
5月“一带一路”国际合作高峰论坛
建设环球主题公园
冬奥会、冬残奥会和世园会、启动2020年世界休闲大会
建设京津冀地区城际铁路网和首都地区环线高速，京秦高速竣工
环境治理
农业供给侧改革
推出职业经理人、员工持股等改革、加大企业调整重组力度
完成承包经营权确权登记颁证
调减退出高耗水种养农业，着力发展现代种业
关停退出500家以上一般制造业和污染企业
加快机器人创新产业基地、集成电路产业园、新能源智能汽车产业园
建设
工业企业燃煤设施“清零”
深化国有林场改革，基本完成国家集体林业综合改革试验示范区建设
地产调控加大中低价位、中小套型普通商品住房供应比例
京津风沙源治理工程、区域水污染防治，实施水处理设施建设三年行
动计划
消除通州区黑臭水体、副中心区污水全搜集全处理；新增造林16万亩
、城市绿地600公顷
地区亮点
定量目标
发展战略
与改革目
标
供给侧结构改革
退出低端无效供给，退出大部分水泥产能，支持首钢集团化解外埠产
能
2017-02-19 策略研究
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1.2、天津市
经济增速目标8.0%零售总额增长率8.0%
财政收入增速目标10.0%环保目标
固定资产投资增速目标10.0%单位能耗增速-3.4%
CPI目标3.0%R&D支出占比上升
居民人均收入增速目标8.0%
失业率目标＜3.8%
国企改革
中国制造2025
基建规划
地产调控
全运会
滨海产业园区建设
关键词京津冀协同发展、全运会、国企改革
推进一汽大众华北基地、空客A330宽体客机、中沙新材料园、中欧
先进制造产业园等项目建设
减税降费、降低要素成本
规范住房租赁市场和抑制房地产泡沫
深化大气污染治理，推动燃煤设施淘汰改造，改燃关停7台煤电机组
和380座燃煤锅炉，全面治理城乡散煤，严格控制机动车和船舶排放
污染，加大农作物秸秆综合利用和露天禁烧工作力度，关停淘汰落后
企业100家，PM2.5年均浓度降幅好于去年
植树造林54万亩
整修提升500公里乡村公路，维修改造166座农用桥闸涵，完成农村
居民饮水提质增效工程
发展壮大十大先进制造产业集群，设立战略性新兴产业发展基金。实
施新一轮中小企业创新转型计划，开展“互联网+”产业集群行动
完成53座污水处理厂提标改造，实施中心城区水环境提升工程，全面
深化河长制管理，严格引江、引滦水源保护
承办第十三届全运会，以迎全运为契机，深入开展城市综合整治，扎
实推进街景立面美化、里巷道路环境治理、道路交通秩序治理等十大
工程，实现全天候管理、全方位整治、全覆盖提升
建一批重点实验室、产业协同园区和产业技术创新战略联盟
推进京滨、京唐铁路等重点工程，加快津石高速、港口集疏运体系建
设，积极发展海铁联运、海空联运，建成南港铁路
建设京津冀大数据综合试验区
京津冀协同发展
构建立体式大交通服务体系，4、5、6、7、8、10、11号线地铁建
设；整修提升500公里乡村公路
地区亮点
环境治理
定量目标
发展战略
与改革目
标
供给侧结构改革加大钢铁行业去产能力度，全年压减炼钢产能180万吨
以推进混合所有制改革为突破口，在清理“僵尸企业”、股权多元、
转型升级、提质增效上下功夫，全面深化国企改革，对竞争类企业鼓
励民营经济参股控股，对公益类、资源类和政府融资平台企业保持国
有企业控制力和主导权
大力发展现代都市型农业，全面完成“一减三增”任务；
农业供给侧改革
2017-02-19 策略研究
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1.3、上海市
经济增速目标6.5%R&D支出占比3.8%
财政收入增速目标7.0%环保目标
固定资产投资增速目标—单位能耗增速-3.4%
CPI目标—环保投入占GDP3.0%
居民人均收入增速目标6.5%主要污染物排放降低
失业率目标＜4.4%
中国制造2025
医改
一带一路
地方亮点智慧城市建设
关键词
新增地铁运营线路55公里
基建规划浦东国际机场三期、临港智能制造中心、北横通道
地产调控新增供应5万套各类保障性住房
加强房地产市场调控
环境治理
新建林地6.5万亩，新建绿地1200公顷、城市绿道213公里、立体绿
化40万平方米落实河长制，基本消除全市中小河道黑臭
推进崇明世界级生态岛建设
推进镇级集体经济组织产权制度改革试点，全面推行村经分离。完成
土地承包经营权的确权登记颁证，推进农村集体建设用地入市试点
发展智能制造，推进智能网联汽车、工业互联网等一批产业引领性项
目
鼓励非公有资本参与国有企业混合所有制改制
完成2万亩小型农田水利配套设施建设
国企改革
上海国企改革
增加家庭光纤用户接入带宽、建设第二代社会保障卡、市民健康服务
等一批信息化应用平台
推进医药分开，取消药品加成，落实医疗服务评价联动机制
环保投入相当于全市生产总值的比例保持在3%左右
黄浦江沿岸45公里公共空间贯通，世博园区、前滩开发
定量目标
健全考核、激励和评价机制，开展职业经理人薪酬制度改革试点
农业供给侧改革
鼓励在沪跨国公司拓展贸易、研发、结算等全球营运功能
2017-02-19 策略研究
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1.4、重庆市
经济增速目标10.0%零售总额增长率12.0%
财政收入增速目标8.5%工业增加值增速10.0%
固定资产投资增速目标10.0%R&D支出占比1.9%
CPI目标＜3%环保目标
居民人均收入增速目标10.0%单位能耗增速-3.2%
失业率目标＜4.5%
国企改革
中国制造2025
环境治理
医改
关键词
农业项目财政补助资金股权化改革试点
全面推开公立医院综合改革，取消药品加成，合理调整医疗服务项目
价格。健全分级诊疗制度

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