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2017年4月15日 监管研究
从严重申旧规
——评网传《关于开展银行业“监管套利、空转套
利、关联套利”专项治理工作的通知》
鲁政委王凤岩
兴业银行首席经济学家
华福证券首席经济学家
兴业研究
助理分析师
摘要：
近期银监会下发了《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联
套利”专项治理工作的通知》，除个别条文外，几乎全部是对旧有规
则的从严重申，而并非新规

关键词：监管套利，空转套利，关联套利
监管研究○C兴业研究版权所有 兴业研究为兴业银行成员机构使用前请参阅最后一页重要声明
事件：
据相关媒体报道①，近期银监会下发了《关于开展银行业“监管套
利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》（银监办发[2017]46号，
以下简称《通知》）

点评：
一、 这是对此前监管规则执行情况进行自查的指引性文件
本次《通知》的出台针对当前银行业金融机构同业业务、投资业务、
理财业务等跨市场、跨行业交叉性金融业务中存在的杠杆高、嵌套多、
链条长、套利多等问题进行了全面规制。其可以看做是对已有一系列监
管规则的重申和落实

本次机构自查或监管检查的业务范围均为2016年末有余额的各类
业务，必要时可以上溯或下延。同时《通知》设定了明确的时间表，要
求“各银行业金融机构应当全面完成自查、“上查下”以及监管检查，
并于2017年6月12日将自查的报告报送监管部门，随后于2017年11
月30日前将检查发现的问题的整改和问责工作形成报告报送监管部门

① 据中国证券网、网易财经、搜狐财经、新快报等多家媒体报道，近日一份《中国银监会办公厅关于开展银
行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》流出,要求银行对“三套利”自查,6月12日
前报送自查报告,并在11月30日前完成问题整改。具体请参见
http://gz.ifeng/a/20170412/5563657_0.shtml