韵升电机公司汽车零部件行业分析报告=78 目录 美国汽车电机售后市场分析 汽车零部件OEM市场与售后市场 韵升电机公司的现状分析 韵升电机公司的战略选择 美国汽车电机的售后市场的需求在近十年内都将呈稳定增长的趋势,到2005年总需求将达到19亿美元 注：本报告中所提及的汽车电机均指汽车交流发电机和起动机。 百万 美元 年度 美国汽车电机的售后市场需求金额： 发电机总销售额的平均年增长率为4.6%，到2005年的销售额约为10.8亿美元。 起动机销售额的平均年增长率为2.7%，到2005年的销售额约为8.15亿美元。 电机销售额的平均年增长率为3.7%，到2005年的销售额将达到19亿美元。 从市场需求的持续上升还体现在对电机的批量的需求上，到2005年，售后市场电机的需求量约为4000多万台 年度 百万 台次 售后市场的批量需求： 发电机的需求年平均增长率为3.1%，到2005年，市场的总需求量约为2170万台。 起动机的需求年平均增长率为2.0%，到2005年，市场的总需求量约为1880万台。 汽车电机的需求的平均增长率为2.6%，到2005年，市场拉总需求量约为4050万台。 美国汽车电机的售后市场分为新机(OE)和翻新机两大类，新机所占的比例仅7%－8%左右，远小于翻新产品，在未来需求的增长也将小于翻新产品 售后市场的新机需求： 起动机的OE机需求年增长率约为-1.4%，到2005年，起动机的市场需求量约为126万台，销售额约为8440万美元。 发电机的OE机需求年增长率约为-0.3%，到2005年，发电机的市场需求是约为145万台，销售额约为1亿1千万美元。 到2005年，OE机的市场总需求为270万台左右。 汽车电机的售后市场的生产厂家多达400多家，产业集中度很低，低价是市场参与者主要的竞争手段，这导致行业的平均利润率很低 市场竞争十分激烈 售后市场的生产商多达400多家。 最大的生产厂商的市场占有率仅为14%，产业集中度低，厂商大多为美国的地方生产小企业。 1999年前，约有6家大的生产厂商离开了本行业。 多数OEM厂商仅仅生产新机产品提供给售后市场，其占市场份额较小，但Bosh公司是个例外，其95%的产品的翻新机。 价格是竞争的主要手段 由于售后市场的进入门槛很低，价格竞争就成了主要手段。 售后市场中，翻新机的价格下降幅度很大，平均价格约40多美元。 由于新机型的加入，售后市场的价格有望保持稳定在现有水平上。 行业利润率很低，大量厂商在微利状态 包括MotorcarParts&Accessories在内的厂商表示公司出现财务困难。一些公司甚至通过夸大CORE的库存来提高资产的帐面价值，以期渡过难关。 举例 汽车电机的售后市场的销售渠道主要有OES、MM、WD/J三种方式 新机或翻新机 新机或翻新机 新机或翻新机 经销商店 大超市、汽配连锁店 独立汽车售后维修店 二级批发商 批发经销商 整车厂汽配部 新车经销商汽配部 DIYs 车主 MMchannel OESchannel WD/Jchannel 独立汽车售后维修店 注释： MM=Massmerchandiserchannel大卖场销售渠道 OES=OriginalequipmentservicechannelOE产品服务销售渠道 WD/J=Warehousedistributor/jobber(traditional)channel批发经销渠道 DIY=Doityourself自己动手的人 三种渠道的销售比例与车辆的使用年限有密切关系，总量上，MM渠道的销售量占到50%以上 % 车龄 美国汽车电机售后市场各渠道销售比例图 销售渠道特征： MM销售渠道占总销售量的51%，是销售的主渠道，除了DIYs购买外，专业维修人员也会从这个渠道购买。 OES渠道占总销售量的30%，除了OE机大多从这个渠道销售外，大量翻新机也从这个渠道销售。适用的车龄主要在13年以下。 WD/J是传统的销售渠道，占总销售量的比例约为19%，适用的车龄集中在9年以上。韵升的电机主要在此渠道销售。 韵升电机公司生产的电机在美国的售后市场中，并未被认可为前面所提到的新制（OE）产品，而是翻新品的经销商为了满足扩充产品线主要从亚洲国家采购的产品 OE新机 韵升新机 制造厂商： 北美主机厂电机产品的OEM供应商 用途： 在售后市场的用途，主要是用于新车在保修期的索赔 销售渠道： 主要能过OES渠道销售 价格： 与OEM销售价相近，非常昂贵 市场需求： 在售后市场上的比例呈下降的趋势 制造厂商： 主要是亚洲的特别是中国的零部件制造商(如韵升) 用途： 初期的用途是为了丰富经销商的产品种类，现已发展为部分翻新机的替代品 销售渠道： 主要是WD/J这种传统的销售渠道 价格： 价格很便宜，略高于美国售后市场上翻新机的价格 市场需求： 在售后市场上的比例呈上升的趋势