摘要
电子商务金融，究竟是电子商务金融化，还是金融电子商务化，这个问题似乎已
经不再重要，重要的是，电子商务势力，在传统金融机构面前，证明了自己的实力，
并且，它们还有更可怕的潜力与想象空间。套用马克思《资本论》的那句经典：一个
幽灵，电子商务幽灵，在传统金融机构上空徘徊。
本文从阿里巴巴这家电子商务公司涉足金融业的角度，对电子商务金融这个融合
了电子商务与金融两个领域的新兴模式进行剖析，及其所涉问题归纳、解决方案设计，
希望未来对电子商务金融能有更全面深刻的分析。
文章通过利基市场和双边市场论述了电子商务金融的理论依据，进而分析了中国
电子商务行业发展以及电子商务金融行业发展的现状，随后从宏观层面对电子商务金
融这个细分行业做了全面细致的分析与展望。同时对阿里巴巴这家中国最大的电子商
务公司做了总体的概括，对阿里巴巴电子商务金融领域做了详尽的介绍和论述。然
后提出了阿里巴巴电子商务金融领域面临的四个主要问题：金融牌照与资金监管问题
与分析；金融人才储备问题与分析；竞争者进入该领域带来的产品同质化问题与分析；
电脑终端转向移动终端带来的问题与分析。最后针对这四个具体的问题提出了相应的
解决方法:利用先驱优势，构建行业门槛;金融人才储备并集中力量做单一金融业务;
提供优质高效产品体验和服务;发力移动终端抢占入口资源。
希望通过阿里巴巴电子商务金融领域的研究能够对其它已经或者即将进入电子
商务金融领域的企业有所借鉴和帮助。
关键词:电子商务；电子商务金融；支付宝
第1章绪论
1.1研究背景与意义
1.1.1研究背景
2013年，电子商务金融的概念进入人们的视野，电子商务对于传统经济的影响
逐步渗透到传统金融行业，并且全面覆盖支付结算、信贷融资、货币流通、销售渠道
等多个细分领域。一方面，互联网巨头及创业公司正在通过电子商务的商业模式及创
新形式进入金融领域，而另一方面，传统金融企业又基于其对电子商务的理解开展自
身的互联网创新，期待对传统金融业务起到新的推动作用。在双方的不懈努力和推动
之下，电子商务金融开始涌现出越来越多的创新业务形态。
2013年，政策环境也发生了较大的变化，首先，在基金、保险为代表的传统金
融产品销售的电子商务化取得了突破性的进展，在政策层面确立了第三方支付公司、
电子商务平台的合规地位；其次，包括支付宝、财付通、快钱在内的多家第三方支付
公司获得了跨境支付牌照，为第三方支付企业扩展海外及跨境支付市场奠定了政策基
础；最后，第三方支付牌照也首次向海外资本放开，为整体的支付产业带来了更为丰
富的参与主体，也间接推动了国内支付企业的创新和国际化开拓。
因此，在未来，虽然传统优势领域的增量将会逐步萎缩，但是面对新的领域及新
的市场空间，整体第三方支付将迎来新的市场拓展周期，与此同时，基于原有企业、
个人客户资源以及数据资产所衍生出的新的商业模式将有助于互联网支付企业在盈
利层面的突破。
截止2013年前三个季度，移动互联网支付整体交易规模达到4121.0亿元，是去
年全年的5.3倍，而在2013Q3，以近场通讯（NFC）为主的近端支付交易规模占比则
进一步被压缩至1.0%；
在发展环境上，截止2013年中，移动互联网网民占整体网民比重提升至78.5%，
而近场通讯（NFC）的终端环境则始终未得到有效改善，受制于终端制约，2013年近
场通讯（NFC）近端支付尚未实现较大突破，而远程移动互联网支付用户规模则早已
突破1亿大关。