通过选取七个主要发达国家和六个经济转型国家作为两个比较组，
本文将各比较组国家商业银行与我国商业银行就所选取的系列盈利相关
比率指标进行逐项的比较研究。研究中所选取的商业银行盈利相关指标
包括资产收益率、权益乘数、净资产收益率、净利差和净息差、非利息
净收入占比、成本收入比、收入净利率、生息资产占比、行业利润 GDP
占比、资产 GDP 比、资产减值损失资产总额比等，各项指标的时间跨度
最长为 30 年以上。
研究发现导致我国商业银行高盈利水平的主要成因来自较高的资产
收益率，而较高的资产收益率主要源自较低的成本收入比和资产减值损
失率，其次才是在各比较国家中相对较高的净息差水平。在比较研究过
程中还发现，我国商业银行的净息差水平普遍低于所有被比较的经济转
轨国家和个别发达国家，这说明仅把我国商业银行的高盈利归因于高息
差是不充分的。此外，本文还揭示了我国商业银行的高额利润除了由于
较高的资产收益率外，还由于近年来远高于 GDP 增速的资产规模增速，
而这与我国近年来较为宽松的货币政策密切相关。
最后，本文根据所建立的商业银行资产收益率与其他各项盈利相关
指标的简要关系模型，对我国商业银行盈利前景进行展望，并提出发展
的建议，同时指出该模型既可作为商业银行资产收益率的预测模型，也
可作为商业银行选择发展策略路径的工具。
关键词：商业银行，盈利能力，中外比较，资产收益率，净资产收益率
目录
第 1 章 绪论……1
1.1 选题的背景和意义 1
1.1.1 问题的提出1
1.1.2 研究的意义3
1.2 相关文献综述 ……4
1.2.1 商业银行盈利的相关因素4
1.2.2 商业银行高盈利的成因…4
1.3 研究对象、研究内容和论文结构…6
1.3.1 研究对象和研究内容……6
1.3.2 论文结构…6
第 2 章 商业银行业务与我国商业银行发展历程……8
2.1 商业银行及主要业务简述 8
2.1.1 商业银行的定义…8
2.1.2 商业银行的性质…8
2.1.3 商业银行的业务…9
2.1.3.1 负债业务9
2.1.3.2 资产业务 ……10
2.1.3.3（广义的）表外业务…10
2.2 我国商业银行的发展与现状……11
2.2.1 我国商业银行的发展历程 ……11
2.2.2 我国当前的商业银行体系 ……13
第 3 章 商业银行盈利能力的主要指标分析 15
3.1 商业银行的主要损益项…15
3.1.1（净）利息收入…15
3.1.2 非利息（净）收入15
3.1.3 业务及管理费 …16
3.1.4 资产减值损失 …16
3.1.5 营业税金及附加 16
3.2 商业银行盈利相关数量指标……17
3.2.1 资产总额 17
3.2.2 生息资产总额 …17
3.2.3 净利润 …17
3.3 商业银行盈利相关比率指标……17
3.3.1 资产收益率 ……18
3.3.2 权益乘数 18
3.3.3 净资产收益率 …18
3.3.4 净利差与净息差 19
3.3.5 非利息净收入占比 ……19
3.3.6 成本收入比 ……19
3.3.7 收入净利率 ……20
3.3.8 生息资产占比 …20
3.3.9 行业利润 GDP 占比与资产GDP 比20
3.3.10 资产减值损失资产总额比……21
3.4 商业银行资产收益率指标的简要关系模型……21
第 4 章 中外商业银行盈利能力的实证比较 24
4.1 比较国家的选取…24
4.1.1 主要发达国家 …24
4.1.2 经济转轨国家 …24
4.2 数据源的选用与说明……24
4.2.1 七个主要发达国家的数据说明 25
4.2.2 六个经济转轨国家的数据说明 25
4.2.3 我国的数据说明 25
4.3 各盈利相关比率指标的实证对比26
4.3.1 资产收益率的比较 ……27
4.3.2 权益乘数的比较 29
4.3.3 净资产收益率的比较 …31
4.3.4 净利差和净息差的比较 33
4.3.5 非利息净收入占比与中间业务利息业务净收入比的比较 …37
4.3.6 成本收入比的比较 ……41
4.3.7 收入净利率的比较 ……44
4.3.8 生息资产占比的比较 …46
4.3.9 行业利润 GDP 占比与资产GDP 比的比较48
4.3.10 资产减值损失资产总额比的比较……53
4.4 实证比较综述……54
4.4.1 领先类指标 ……55
4.4.2 中游类指标 ……55
4.4.3 偏低类指标 ……55
第 5 章 启示与展望 …56
5.1 实证研究的启示…56
5.1.1 对我国商业银行盈利现状的认识 ……56
5.1.2 对商业银行多元化经营的认识 58
5.1.3 对利率市场化与商业银行净息差之间关系的认识 …59
5.2 对我国商业银行盈利的展望……60
5.3 对我国商业银行行业发展的建议63
图表部分
图1 2003-2012年我国商业银行资产规模和净利润 …1
图 2 2003-2009 年中国与美国商业银行利润额对比（单位：亿美元）2
图 3 2003-2009 年中国与美国商业银行期末资产利润率对比2
图4 2003-2012年中国五类商业银行资产状况（单位：亿元）14
图 5 中国与七个主要发达国家商业银行资产收益率对比 …26
图 6 中国与六个经济转轨国家商业银行资产收益率对比 …27
图 7 中国与七个主要发达国家商业银行权益乘数对比 ……28
图 8 中国与六个经济转轨国家商业银行权益乘数对比 ……29
图 9 中国与七个主要发达国家商业银行净资产收益率对比 30
图 10 中国与六个经济转轨国家商业银行净资产收益率对比31
图 11 中国与七个主要发达国家商业银行净利差对比32
图 12 中国与七个主要发达国家商业银行净息差对比33
图 13 中国与六个经济转轨国家商业银行净利差对比34
图 14 中国与六个经济转轨国家商业银行净息差对比35
图 15 中国与七个主要发达国家商业银行非利息净收入占比对比…36
图 16 中国与六个主要发达国家商业银行中间业务利息业务净收入比对比38
图 17 中国与六个经济转轨国家商业银行非利息净收入占比对比…39
图 18 中国与六个经济转轨国家商业银行中间业务利息业务净收入比对比40
图 19 中国与七个主要发达国家商业银行成本收入比对比…41
图 20 中国与六个经济转轨国家商业银行成本收入比对比…42
图 21 中国与七个主要发达国家商业银行收入净利率对比…43
图 22 中国与六个经济转轨国家商业银行收入净利率对比…44
图 23 中国与七个主要发达国家商业银行生息资产占比对比45
图 24 中国与六个经济转轨国家商业银行生息资产占比对比46
图 25 中国与七个主要发达国家商业银行行业利润 GDP 占比的对比47
图 26 中国与七个主要发达国家的商业银行资产 GDP 比的对比……48
图 27 2004-2012 年中国商业银行资产规模与货币供应量（单位：人民币亿元）49
图 28 中国与六个经济转轨国家商业银行行业利润 GDP 占比的对比50
图 29 中国与六个经济转轨国家商业银行资产 GDP 比51
图 30 中国与七个主要发达国家商业银行资产减值损失资产总额比52
图 31 中国与六个经济转轨国家商业银行资产减值损失资产总额比53
表 1 不同预测情形下中国商业银行的盈利变动 ……61
参考文献..64
致谢…….….……66
攻读学位期间发表的学术论文目录…….…….67
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