国家信息中心 中经网 2014年电力行业发展报告（预测篇）
目录
Ⅰ 最新概览......1
Ⅱ 市场供求预测..2
一、电力供应能力充足，非化石能源发电装机比重将继续提高.......2
（一）电力装机容量稳步增长，非化石能源发电装机比重将继续提高.......2
（二）火电机组集中脱销达标改造，火力发电量增速将有所回落...........4
（三）水电建设进入收获期，预计水力发电量将快速增长.....5
二、电力消费增速小幅回落，电力经济效率将持续提高.6
（一）全国经济增速将略有下降，电力消费增速小幅回落.....6
（二）电力需求结构改善，电力经济效率将持续提高.........7
（三）实施大气污染防治行动计划和推进电能替代将影响电力消费增长.....7
三、电网开工建设将提速，能够保障电力安全供应.....8
Ⅲ 电价预测.....10
一、煤炭价格短期内难有起色，全年将呈振荡走势....10
二、煤电价格联动相对缓和，上网电价短期内不会调整11
Ⅳ 投资预测.....12
一、电源投资将整体下行，水电投资占比继续提升....12
二、电网投资快速增长，特高压电网建设将明显提速..13
Ⅴ 经营绩效预测.15
一、成本下降需求上升，电力行业盈利进入上行通道..15
二、大型水电项目享受增值税退税新政，盈利水平将稳步提高......15
三、火电行业盈利能力持续向好，增速或将回落......16
I
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Ⅵ 政策趋势预测.18
一、电力体制改革有望取得新突破，大用户直购电改革重启........18
二、电价改革有望破题，电网输配电改革阻力仍然较大18
三、电力领域向民营资本开放，售电侧改革有望成为突破口........19
Ⅶ 重点区域预测.20
一、产业转移继续推进，区域用电增速西进东退成趋势20
二、新增火电机组集中在中西部地区，煤电一体化将成趋势........20
三、西南水电项目大规模投产，水电消纳压力加大....21
Ⅷ 政策解读.....23
一、《关于下达2014年光伏发电年度新增建设规模的通知》........23
二、《关于完善居民阶梯电价制度的通知》...........23
三、《分布式光伏发电项目管理暂行办法》...........24
四、《关于规范电力用户与发电企业直接交易的通知》.24
五、《关于防范电力人身伤亡事故的指导意见》.......25
Ⅸ 热点研究.....26
一、电力体制改革初步方案形成，民资有望进入售电市场..........26
二、国务院表示跨区送电可治雾霾，2014特高压电网将大提速.....26
三、两部委拟推惩罚性电价方案，地方列清单淘汰落后产能........27
四、能源局明确提出适时启动核电审批，投资或达600亿..........27
五、澳大利亚政府有条件批准中国国家电网收购申请..27
Ⅹ 关键指标.....29

II
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III
图表目录
图1： 2013年我国各类能源发电新增装机容量占比3
图2： 2006～2014年我国火力发电量及其同比增速预测....4
图3： 2006～2014年我国水力发电量及其同比增速预测....6
图4： 2014年1～2月我国电力消费的产业结构........7
图5： 2009年～2013年我国电力消费弹性系数走势7
图6： 2013～2015年全社会用电量及增速预测........8
图7： 2009～2014年我国新增220千伏及以上输电线路长度..........9
图8： 2013～2014年我国秦皇岛港煤炭价格走势..10
图9： 2010～2014年电源基本建设投资额及其同比增速..12
图10： 2014年1～2月我国电源投资结构....13
图11： 2010～2014年电网基本建设投资额及其同比增速13
图12： 2011～2014年2月我国电网投资占电力投资完成额比重..14
图13： 2011～2014年我国电力行业收入和利润增长情况15
图14： 2006～2014年我国水力发电业利润总额及其同比增速....16
图15： 2006～2014年我国火力发电业利润总额及其同比增速....17
图16： 2013年全国分地区电力消费结构....20

表1： 2009～2014年发电设备装机容量情况及预测4
表2： “十二五”期间国内各大型水电基地投产和开工规模........5
表3： 2013年9月各省市上网电价调整幅度11
表4： 2013～2015年西南地区主要大型水电站投产情况..21
表5： 电力行业关键指标预测.........22
表6： 2014年1～2月电力行业关键指标......29

国家信息中心 中经网 2014年电力行业发展报告（预测篇）
Ⅰ 最新概览
2013年下半年以来，受宏观经济缓慢复苏叠加南方高温的影响，全社会用电量增速持
续回升，全年全社会用电量5.32万亿千瓦时、同比增长7.5%，增速比上年提高1.9个百
分点，电力供需总体平衡。展望2014年，我国经济仍将继续保持平稳较快增长态势，对电
力需求产生带动作用。但是，随着未来环保压力的加大，同时在加快结构调整、化解过剩
产能背景下，我国淘汰落后产能步伐将会加快，必将对用电需求增长产生一定抑制，而第
二产业用电量仍将保持低速增长，也对全社会用电量增速产生影响。预计2014年我国全社
会用电量较2013年略有回落，同比增长7.0%左右。

在国家层面不出台大规模刺激政策的情况下，电源侧投资整体呈现稳中趋降格局，水
电、风电、光伏等清洁能源投资将增速有望进一步提升；在能源结构调整和节能环保的内
在约束下，火电投资将逐步降低，未来东部地区新增火电将以热电联产为主，大型火电将
逐渐向锡盟、晋中等煤电中心集中；核电方面，短期看内陆核电放开的可能性小，随着前
期建设项目的逐步投产，核电投资今明两年或将逐步走低。

目前国内大气污染问题突出，作为大气污染物的重要污染源，火电厂在北方环渤海湾
地区和东部沿海地区增容难以为继；同时经济结构调整逐渐进入攻坚阶段，产能过剩的重
化工行业在东部沿海地区去产能将加速，重化工产业逐渐西移大势所趋，从而带来对电力
能源的增量需求。在节能减排、能源结构调整的大背景下，火电增量装机向西部煤炭基地
西移、煤电一体化将成为长期趋势。

政策方面，2014年从中央到地方、从全面政策和细分政策都在不断强化和细化，全面
支持能源生产和消费方式变革，核心是要树立以电为核心载体的能源发展方式，包括新能
源发电技术、智能电网新技术、用电电气化新技术以及横贯整个电力/电气能源发展方式的
节能减排新技术，支持政策的频出将带动新能源发电、智能电网产业持续升温。

2014年，售电侧有望成为向民营资本开放的突破口。售电侧引入民资包括几种方式：
其一是在剥离电网的售电业务后，鼓励国资或民资成立独立的售电公司。其二是成立统一
的售电公司，吸引民资参股。这种“增强各类所有制经济活力，加快发展混合所有制经济”
的改革思路，目前已在电力领域有所落实。2014年2月28日，粤电力A发布公告称，公
司和民营企业签署了两项投资合作框架协议及发布了一项投资合作项目信息，共同建设发
电厂的扩建工程，投资者可对此类电力领域投资形式予以关注。国家信息中心 中经网 2014年电力行业发展报告（预测篇）
Ⅱ 市场供求预测
2013年下半年以来，受宏观经济缓慢复苏叠加南方高温的影响，全社会用电量增速持
续回升，全年全社会用电量5.32万亿千瓦时、同比增长7.5%，增速比上年提高1.9个百
分点，电力供需总体平衡。2014年，综合考虑宏观经济发展态势，以及国家大气污染防治
与节能减排、化解钢铁等高耗能行业产能过剩矛盾、天然气供应紧张及价格上调、风电太
阳能发电大规模发展等因素对电力供需可能产生的影响，预计全国电力供需仍将总体平衡；
其中，东北区域电力供应能力富余较多，西北区域有一定富余；华北区域电力供需平衡偏
紧；华东、华中、南方区域电力供需总体平衡。

一、电力供应能力充足，非化石能源发电装机比重将继续提高
（一）电力装机容量稳步增长，非化石能源发电装机比重将继续提高
从能源发展格局来看，根据中国电力企业联合会统计，2013年底全国发电装机容量
12.5亿千瓦，其中非化石能源发电新增装机5829万千瓦、占总新增装机比重提高至62%。

预计2014年底，全国发电装机将达到13.4亿千瓦，其中非化石能源发电4.5亿千瓦左右，
占比接近34%。

2014年，我国电源发展将继续坚持适当超前消费的原则，保持合适的备用水平。考虑
到新阶段我国新增电源构成中，设备利用率较低的可再生能源电力比重在增加，我国电源
增长率应适度高于用电量增长率。不过，我国发电设备总量规模较大，电力经济效率较低，
深化改革后经济增长质量将有明显提高，电源增长率不宜过高，2014年或将保持7%左右的
适宜水平。2014年，全国新增发电装机容量9600万千瓦左右，年底发电设备容量将达到
13.4亿千瓦左右；到“十二五”末，发电设备容量可控制在14亿千瓦左右。国家信息中心 中经网 2014年电力行业发展报告（预测篇）
图1：2013年我国各类能源发电新增装机容量占比
火电
31.84%
水电
38.83%
太阳能发电
12.02%
核电
2.35%风电14.96%

数据来源：中国电力企业联合会，中经网预测
2014年，电力装机结构调整仍然是电力发展关键词。分电源类型看，火电新增容量将
进一步降低。全国能源工作会议提出，2014年我国非化石能源发电装机比重要达到32.7%，
意味着火电占比要降到67.3%，火电容量将控制在8.9亿千瓦左右。2014年新增火电装机
将进一步减少，在3000万千瓦左右，新增煤电将主要集中在9大煤电基地。

与火电装机形成鲜明对比，清洁能源发电的快速发展。

光伏发电将继续爆发式增长。在2013年新增光伏装机达千万千瓦规模的基础上，
2014年，我国规划新增1400万千瓦光伏发电，增长80%左右。到2014年底，我
国光伏发电装机将有望超过3000万千瓦，从装机容量上超过核电和生物质能发
电，位居火电、水电和风电之后。

核电将迎来投产高峰。2014年预计新增容量超过500万千瓦，超过2013年