从企业管理的微观角度看，温州信贷危机的问题本质是什么？作为民营企业
典型缩影的大东纸业，如何建立信用风险的防火墙才能独善其身、规避风险？笔
者在温州大东纸业有限公司服务近 7 年，对此感触良多，本文不多评论宏观的政
府金融政策导向和资本市场管理的问题，力求从现代企业管理的角度深入探究温
州大东纸业在企业商业活动中信贷问题的本源并找寻出回避信用风险的解决之
道、帮助企业建立自己的有效的信用防火墙……如何更好地与时俱进地利用好先
进的信用风险管理工具，降低应收账款风险？如何加速企业资金周转，提高资金
使用效率，特别是如何将信用风险管理模式嵌入到企业战略和日常管理中，及如
何加强对应收账款风险的防范与控制以获得良好的使用效果？这些不仅在金融
寒冬下是亟待解决的问题，更是温州包装企业如何健康发展、基业长青的关键所
在。
本文以我国商务部提出的 3+1 信用风险管理模式为基础，结合资本投资风险
理论和风险管理等相关理论，把风险理论的理念应用到日常销售业务管理的实践
活动中，提出了有温州和自身企业特色的对客户信用风险管理的内容，覆盖了信
用风险识别、信用风险估测、信用风险评价和信用风险防范等四个方面。
本文在理论分析的基础上，以温州大东纸业有限公司在实施企业信用风险管
理的实例，根据客户信用风险识别的原理，经过数据分析，设计了基于 DSO 分
析和多变量分析理论的企业信用评价模型，为企业进行信用风险评价提供了依
据。在具体实施中，并进一步构建了具有大东纸业企业自身特点的 3+1 客户信用
风险管理模式。从转变经营理念、强化风险意识、规范风险管理流程、建立约束
机制、建立优秀的企业信用文化、合理利用法律手段等五个方面提出了有效的风
险防范体系，通过对应收账款加强控制，调整业绩考核指标，加强客户的信用调
查和监控，实行有效的资信管理与控制严格考核销售部门，采取灵活有效的清欠
措施，达到信用风险受控和企业良性发展的目的，并最终实现企业的战略目标。
本文主要有以下几个方面的创新：
1、首先在识别该企业在经营中关于客户管理的主要信用风险因素中剔除了
一些传统因素，并引入了一些温州特色的参照因素；
2、基于 DSO 分析方法和多种变量分析方法构建了独创的大东纸业企业信用
评价模型，为信用风险估测奠定了基础；
3、设计了为企业量身打造的 3+1 信用风险管理模式，使大东纸业进行客户
信用风险管理有自己的特色和实际参考依据。
在以前的文献中，除了讨论企业信用风险管理的理论之外，更多的学者和企
业管理者将目光投在金融等其他领域，很少有在包装行业实际应用方面的案例或
者文献。
本文开辟了包装行业的企业研究信用风险的新视角，也拓宽了风险管理的实
际应用的领域；除了能更清晰地了解在信用风险管理的引入、制度建立及动态控
制中应该注意的问题，更主要是关注如何在实施过程中企业战略的实现及竞争能
力的提高。这既为温州的包装企业客户风险管理提供了有效的建议和结论，也开
辟了其他行业的客户信用风险管理的新思路。
本论文希望通过笔者本人亲身经历的如何建立、如何防范和控制的实例，再
次论证信用风险管理对于实现企业战略的重要性和有效性。同时，通过记录这个
过程，使得其他企业能够借鉴经验，避免错误，使温州乃至中国的包装企业管理
水平尽快赶上国际先进水平的步伐。
关键词：3+1 信用风险管理模式；信用客户；企业信用评价模型；3C 原则
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