目前有关中小企业融资的研究较多，但关于金融创新与中小企业融资改善的
的文献较少，虽然出现了部分中小企业融资创新方面的研究，但大多属于介绍性
质，没有从制度根源进行深入的研究。制度创新是指制度主体通过建立新的制度
以获得潜在利润的活动。广义的金融创新指发生在金融领域的一切形式的创新活
动。
在本文，我们提出一个概念模型和观点认为，基于中小企业原有融资契约关
系，通过制度创新、金融创新，可以改变原有契约关系格局，从而在不改变融资
工具的情况下，实现中小企业融资状况的改善和帕累托改进。
具体地，本文采取案例研究方法，用一个具体案例来证明我们的观点。CDJJ
产业园部分企业前景很好，但缺乏流动资金，拟从银行筹措资金。按照银行的操
作规则，企业必须提供抵押物或担保。目前银行基本采取土地使用权作为抵押物。
但现实情况是，入园企业在入园时因为资金原因或者办证周期的原因，尚未取得
土地使用权证书。因此，企业并不具有现实的土地使用权，在银行必须以现实的
土地使用权作为贷款先决条件的情况下，其结果必然是企业不能获得贷款。
为解决家具产业园企业融资难的问题，CDJJ产业园管委会、企业及银行三方
密切沟通合作，大胆探索，最终产生家具产业园、企业及银行合作的创新融资模
式，极大地缓解了园区企业融资难的问题。
通过对CDJJ产业园、企业及银行合作创新案例的分析，我们发现：（1）制度
创新、金融创新对改善中小企业融资的重要意义，改变目前中小企业融资难的重
要途径是鼓励各种金融创新；（2）企业融资过程中的制度创新、金融创新动因来
自企业与政府、机构交易过程中的潜在利润机会；（3）政府在中小企业融资的制
度创新过程中具有积极作用。
关键词：制度创新，金融创新，中小企业，融资改善
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