餐饮企业 餐饮企业 境内外私募融资及上市手册 境内外私募融资及上市手册 出品单位： 序言 古人顺应时节，耕种与收获食材，才有了四季三餐。从那时起，餐饮就 注定是时间的朋友。无论历史沉浮，餐饮业永远活跃着，只是现如今的餐饮 业早已焕然一新。连锁、融资、上市、供应链、信息化、食品安全……这些 都是餐饮行业的新标签。同时，餐饮业也在资本化浪潮的助推之下与时代同 行，资本助力优秀的餐饮企业在各品类赛道上突出重围，穿越周期，成就品 牌。 餐饮企业曾经一度在 A股市场遭遇过寒冬，但是，近年以来，越来越多 的投资人、创始人预判，“当下正是餐饮投资最火爆的黄金时期，中国本土 将要出现一批千亿级市值餐饮连锁巨头”，我们也深以为然。 2020年以来， 餐饮企业融资、上市的消息接连不断。中国餐饮品牌和府捞面宣布完成近 8亿 元 E轮融资；遇见小面完成新一轮融资，融资金额超过 1亿元。一鸣真鲜奶吧 在上海证券交易所主板鸣锣上市，开盘即涨停。奈雪的茶作为 “全球茶饮第一 股”登陆港股市场，打开了现制茶饮行业的新局面。 经过互联网以及零售行业的跨界改造，餐饮人的视野和思维变得更广阔， 传统纯餐饮业态已被打破，餐饮边界越来越宽，与食品、零售的融合趋势也 更加明显；三四线城市的消费潜力正在释放，餐饮行业市场不断下沉，纵向 扩展；电子支付、SaaS系统全面普及，餐饮门店资金进出都有留痕，收入和 支出更加规范、透明，便于财税核查；食品加工技术、冷链物流、供应链平 台的发展使餐饮产业化、规模化的基础设施条件更加成熟；以上种种，都表 明餐饮行业迎来了新时期的发展机遇，餐饮企业融资、IPO的春天已经来临。 潮起潮落、大浪淘沙，在此风口，顺着资本化的东风，安心做产品、做 服务、不断打造组织和供应链的餐饮企业，终能久而久之，沉淀成品牌。 在上述背景下，本手册旨在对餐饮企业境内外私募融资及上市的近期概 况、监管机构及法规、主要交易所的上市之道、代表性案例分析等方面，进 通过即时加工制作、商业销售和服务性劳动于一体，向消费者专门提供各种酒水、食品，消费场所和设施的食品生产 经营行业。 行梳理、分析和归纳，在总结我们过往经验的基础之上，力求就餐饮企业上 市融资方面，提供清晰而全面的路径展示。 于拟上市餐饮企业而言，希望本手册能为企业管理层在资本运作方面的 决策，提供专业和实操层面的依据，助以一臂之力；于上市业务的中介机构 而言，同样希望能借此与业内行家达人切磋交流，期待抛砖引玉式的反馈和 交流。 但也请读者注意，由于笔者学力有限，再者各家企业的禀赋不同，中国 法律法规不断更新，实践经验在各地的不同，难免挂一漏万。 在此，笔者深感本手册存在诸多不足之处，如对案例的分析不够深入， 对立法的精神把握还有待加强，对案例的收集和整理还有待梳理和完善。 感谢那些关注我们微信平台的读者们，你们的建议和批评，都是我们继 续前进的源源动力，不断地鞭策我们继续努力！如果对本手册内容有任何建 议、意见，请联系：yeyusheng2019@163，或添加叶玉盛微信号 “JT_Jerry”或蒋涛微信号“sawnjiang”进行互动。 含弘竞天，继往开来！ 专业词汇 简称 全称 ADS 指 American Depositary Shares,美国存托股份； A股 指人民币普通股票，是由中国境内注册公司发行，在中国境内 上市，以人民币标明面值，供境内机构、组织或个人以人民币 认购和交易的普通股股票 BVI 指 The British Virgin Islands，英属维尔京群岛； Euromonitor 指 Euromonitor International，欧睿国际，一家独立的市场研究 机构； IPO JV 指 Initial Public Offering