财务造假与案例分析 华尔街学堂 华 尔 街 学 堂 课程目录 1 第一节 财务造假回顾 第二章节 万IPO估值福生科VS.涉嫌M&A估值造假事件回顾 第三节 ST科龙财务舞弊案例分析 3 ?华尔街学堂，未经允许禁止复制、传播和修改 1. 财务造假回顾 1.1辨认危险信号 u 常见的危险信号 ? 未加解释的会计政策和会计估计变动，经营恶化时出现此类变动尤其应当注意 ? 未加解释的旨在“提升”利润的异常交易 ? 与销售有关的应收账款的非正常增长 ? 与销售有关的存货的非正常增长 ? 报告利润与经营性现金流量之间的差距日益扩大 ? 报告利润与应税所得之间的差距日益扩大 ? 过分热衷于融资机制，如与关联方合作从事研究开发活动，带有追索权的应收账款转让 ? 出人意料的大额资产冲销 ? 第四季度和第一季度的大额调整 ? 被出具“不干净意见”的审计报告，或更换CPA的理由不充分 ? 频繁的关联交易、资产重组和剥离、股权转让、资产评估 ? 巨额的补贴收入、资产捐赠 ?华尔街学堂，未经允许禁止复制、传播和修改 1.2消除会计信息失真 ? 关联交易剔除法 ? 虚拟资产剔除法 ? 审计报告分析法 ? 异常利润剔除法 ? 现金流量分析法 ?华尔街学堂，未经允许禁止复制、传播和修改