“新”无止境，“智”动未来 —— 巨量引擎新能源汽车市场洞察 巨量引擎商业算数中心 2020年1月 Chapter 1 新能源乘用车 市场现状及发展趋势 ? ? ? 新能源汽车市场宏观销量解读 市场格局变化及趋势发现 市场关注热点趋势洞察 宏观市场销量： 2019年补贴退坡致销量增速大幅放缓，新能源乘用车市场“阶段性调整”开启 新能源乘用车市场经历了连年的高速增长后，在2019年受到退坡的影响，整体市场在退坡实施后的5连跌，致全年（1-11月）销量增速大幅下调， 并预示着市场的阶段性调整已经开启。 2015-2019（1-11月）新能源乘用车市场销量表现 2019年1-11月新能源乘用车市场销量表现 销量（万辆） 同比增长率 16 14 12 10 8 120 100 80 60 40 20 0 128% 25 20 15 10 50 0% 0% 0% 0% % 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 6月底退坡实施 197% 101% 99% 91% 96% 105% 64% 7-11月销量同比5连跌 25% 6 2% -7% -23% -35% 0% 4 -46% -46% 7% 2 -5 0% 0 -1 00% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 数据来源：乘联会新能源乘用车销量数据 2015.1-2019.11 限购城市销量： 核心市场发展过度依赖政策驱动，退坡引发的市场冲击导致消费者需求趋于理性 新能源乘用车市场的销量集中度在限购城市表现强劲，19年上半年与18年同期在限购城市的销量占比均超过4成，而退坡之后的19年7-11月限 购城市的销量占比从18年同期的48%大幅下降至40%，新能源乘用车市场政策驱动力凸显，而退坡后的5连跌也在一定程度上标识着消费者将更 加理性的思考新能源购车需求。 2019年1-11月新能源乘用车销量城市排名（TOP10） TOP6限购城市补贴前后销量份额变化 2018.1-6 深圳市 北京市 广州市 上海市 杭州市 天津市 成都市 柳州市 西安市 武汉市 7.6万 7.3万 6.7万 6.2万 2019.1-6 3.7万 2018.7-11 2019.7-11 2.6万 2.3万 2.2万 2.0万 1.9万 退坡后限购城市份额大幅下滑 数据来源：终端保险数据 2018.1-2019.11 市场细分销量： 政策退坡后市场结构调整，中高端车份额的增长反映用户升级需求以及产品驱动市场的潜力 在新能源乘用车市场中，相对更加依赖政策驱动的纯电车和价格相对较低的紧凑车细分，在退坡后的销量份额下降明显，BEV份额下降6%，紧凑 型车份额下降6.1%，但与此同时，中型及中大型车的份额较退坡前增长了5.1%，该现象反映出用户的升级需求和产品驱动市场的潜力。 2019年1-11月新能源乘用车市场BEV&PHEV销量 2019年1-11月新能源乘用车市场产品细分销量 退坡后更依赖政策驱动的BEV份额下滑 1.7% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 中型和中大型车 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 5.9% 7.2% 份额增长5.1% 8.1% PHEV, 21% PHEV, 27% 40.8% 34.7% 紧凑和小型车份 额降低7.2% 0.8% 1.9% BEV, 79% BEV, 73% 1-6月 7-11月 1-6月 7-11月 BEV PHEV 豪华车 中大型车 中型车 紧凑型车 小型车 微型车 SUV MPV 数据来源：终端保险数据 2019.1-2019.11