硕士学位论文 高管特征对混合所有制改革绩效 的影响研究 学 生 姓 名 赵莉 学 号 2020312180124 学科(专业学位) 工商管理 研 究 方 向会计学 导 师 黄凌灵 2023年6月2日 Research on the Impact of Senior Management Characteristics on the Performance of Mixed Ownership Reform By Zhao Li A Dissertation Submitted to North China University of Technology In partial fulfillment of the requirement For the degree of Master of Management Science North China University of Technology June, 2023 高管特征对混合所有制改革绩效的影响研究 摘要 国有企业混合所有制改革经过多年的经验累积，并不断深化发展，破解了国 有经济与市场经济相结合的难题。但随着改革的不断深入，许多深层次矛盾与不 足开始显现，机制障碍、文化差异以及环境制约等诸多问题，使国有企业混合所 有制改革陷入深水区，如何充分地调动混改各方的积极性，成为了国企深化改革 急需解决的关键难题。因此，相关部门在关注宏观政策引导作用的同时，还应注 意到企业微观治理层对混合所有制改革的影响。根据高阶理论可知，高层管理人 员是混合所有制改革的主要决策者和执行者，其个人特征会对国企改革带来一定 的影响，由此，研究高管特征在混合所有制改革中的决策干预及影响结果，对于 推动国企深化改革，释放国有企业活力，有着重要的理论和现实意义。 本论文选取从政经验、从业经历、职业背景作为高管特征的主要解释变量， 分别探讨其对混合所有制改革绩效的影响。实证结果表明：第一，高管从政经验 与国有企业混合所有制改革绩效存在正相关，说明高管层与政府的关系愈密切， 其政策响应力和政治资源就会越强，对企业的混合所有制改革持有积极态度，为 企业带来了良好的混改绩效。第二，高管的非国有企业任职经历与混合所有制改 革绩效呈正相关，其在国有企业与非国有资本间的信息桥梁作用，有助于打破混 改双方的体制障碍和信息壁垒，从而促进混合所有制改革绩效。第三，高管丰富 的职业背景能显著促进混合所有制改革绩效，高管层多元化的职业背景能够提高 企业的决策水平，有助于建立完善的公司治理机制。第四，实施混合所有制改革 和混合所有制程度均与企业绩效呈显著正相关，表明混合所有改革在一定程度上 实现了国有资本的保值增值，并且混合所有制程度在高管特征影响国企改革绩效 路径中起到显著的中介作用。 本论文以国有企业高管层为切入点，验证了高管特征是影响混合所有制改革 绩效的重要因素，完善了混合所有制改革“影响因素—行为路径—实施效果”的 逻辑链条，为混合所有制改革的进一步发展以及高管人员的人才选拔制度提供了 政策建议。 关键词：高管特征，混合所有制改革，公司绩效，影响因素 I Research on the Impact of Senior Management Characteristics on the Performance of Mixed Ownership Reform Abstract With years of experience accumulation and deepening development, the reform of mixed ownership in state-owned enterprises has solved the problem of combining state-owned economy with market economy. However, with the deepening of the reform, a lot of difficulties and latent contradictions have begun to emerge, and many problems suchas institutionalobstacles, cultural differencesand environmental c