⑩３ 三
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论文题 目 ： 生命周 期视角 下 ＣＥ Ｏ 权 力对双元
创新投入的影 响 研究
专业名 称 ： 企业管理
究方向 ：组 织 与 战略
研
生： 顾文杰
学姓名
学号：２ ０ １ ９ １ １ ０ ３ １ ３ １ ０ １ ０
导师姓名 ： 刘 良灿
导师职称 ： 教 授
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定稿时 间 ： ０ ２ ２ 年 ５ 月 ２ ５ 日
中 国 ？ 贵 阳I
摘要
目前，我国制造业企业拥有规模庞大的潜在市场，但却面临着创新能力薄弱、
核心技术掌控不足、市场竞争能力弱等问题，这导致我国制造业企业在全球产业
分工体系中大多位于价值链的中低端。为了改变目前这个现状，从根本上解决这
些问题，我国制造业企业需要改变现有的创新战略，科学合理地分配研发投资，
有效进行研发创新，企业既需要对现有技术进行突破式的创新，以获得持久的创
新动力，也需要对现有的技术进行改进以开展开发式创新，保持企业的竞争优势。
该怎么平衡企业的探索式创新和开发式创新，合理实施企业双元创新投入，成为
了企业制定创新战略的一个难点。在企业发展中，CEO 作为公司最高层次的管
理人员，其权力为CEO 制定双元创新决策提供了激励和手段，进而会影响企业
的双元创新投入决策。因此本文将 CEO 权力纳入双元创新的研究框架中，探究
CEO 权力与双元创新投入之间的关系，明确 CEO 权力对探索式创新和开发式创
新的影响机制，从而为企业制定合理的双元创新投入决策提供理论依据。
根据企业生命周期理论，不同生命周期下企业有着不同的特征，他们的组织
结构、经营活动以及战略目标等各方面都有较大的差异。这使得不同生命周期下
CEO 权力的发挥作用也会有一定的差异，因此本文从企业生命周期的动态视角
出发，探究CEO 权力与双元创新投入之间的关系。除此之外，本文还运用了管
家理论和资源基础理论，探究不同生命周期下CEO 权力对企业双元创新投入的
影响，并且将产权性质作为调节变量进一步分析 CEO 权力对双元创新投入的影
响。以2010 年至 2019 年中国制造业上市公司为研究样本，运用了 STATA 软件
分析构建的固定效应模型对研究假设进行实证研究。
本文将 CEO 权力纳入双元创新投入的研究框架中，拓展了有关 CEO 权力和
企业双元创新投入之间关系的研究，深化了对CEO 权力在企业经营决策中发挥
作用的认识。以企业生命周期为动态视角，研究CEO 权力和双元创新投入之间
的关系，为双元创新投入的动因研究提供了一个新的视角。
研究结果表明，权力越大的CEO 会受到更多的激励，他们能够为了企业所
有者的利益，制定合适的双元创新投入决策，且能够承担更多风险，拥有更多的
创新资源，有利于实施制定的决策。在成长期和成熟期时，CEO 权力会负向影响
探索式创新投入，正向影响开发式创新投入。在衰退期时，CEO权力会正向影响
探索式创新投入，对开发式创新投入没有显著影响。在成长期时，产权性质会削
弱 CEO 权力与双元创新投入之间的关系。在衰退期时，产权性质会削弱 CEO 权
力与探索式创新投入之间的关系。企业所有者应该提高 CEO 权力，给予更多的
激励。企业CEO 也应该根据企业所处生命周期，合理利用企业的资源，从而保
II
持企业双元创新的动态均衡。对于国有企业来说，企业管理者需要深化国有企业
改革，进而让国有企业的创新活力激发出来。
关键词：CEO 权力；企业生命周期；探索式创新投入；开发式创新投入
III
Abstract
At present, Chinese manufacturing enterprises have a huge potential market, but
they are faced with problems such as weak innovation ability , insufficient control of
core technology and weak market competitiveness, which leads to the majority of
Chinese enterprises in the global industrial division of labor system in the middle and
low end of the value chain. In order to change the current situation and solve these
problems fundamentally, it is necessary to change the innovation strategy of Chinese
enterprises and invest in innovation research and development. Enterprises need the
breakthrough and innovation of existing technologies to gain long-term innovation
impetus, and also need to make use of and improve the existing technologies for open
innovation and maintain the existing competitive advantages. How to balance
exploratory innovation with exploitative innovation and how to reasonably allocate
innovation input has become a difficult point for enterprises to formulate innovation
strategies. In the development of enterprises, the CEO is the highest level of
management personnel, and CEO power provides incentives and means for the CEO to
make ambidextrous innovative input decisions, which in turn will affect the innovation
strategy decisions of enterprises. Therefore, this paper brings CEO power into the
research framework of ambidextrous innovation, explores the relationship between
CEO power and ambidextrous innovation input, and clarifying the influence
mechanism of CEO power on exploratory innovation input and exploitative innovation
input, so as to provide theoretical basis for enterprises to make innovation input
decisions.
According to the life cycle theory, enterprises in different life cycle stages have
different characteristics, and there are great differences in organizational structure,
business activities and strategic goals, etc., which makes the influence of CEO power
vary in different life cycle stages. Therefore, this paper studies the relationship between
CEO power and ambidextrous innovation input from the dynamic perspective of
enterprise life cycle. In addition to the life cycle theory, this paper also uses the steward
theory and the resource-based theory to explore the influence of CEO power on the
enterprise;s ambidextrous innovation input under different life cycles, and takes the
property right nature as the moderating variable for further analysis. Taking listed
companies in China;s manufacturing industry from 2010 to 2019 as research samples,
the fixed effects model constructed by software of STATA is used to conduct empirical
research on the research hypothesis.
IV