单 位 代 码10602
学号 2020060154
分 类 号 F272.3
密级公开
硕士专业学位论文
W 企业信用风险管理优化策略研究
Research on optimization strategy
of credit risk management in W enterprise
学 院 ： 经 济管 理学 院
学 位 类 别 ： 工 商管 理
领 域 ： 工 商管 理
年 级 ： 2020 级
研 究 生 ： 徐 甜甜
指 导 教 师 ： 陆 琳教 授
完 成 日 期 ： 2022 年 6 月W 企业信用风险管理优化策略研究
专业名称：工商管理
申 请 人：徐甜甜
指导教师：陆琳教授W 企业信用风险管理优化策略研究
研究生姓名：徐甜甜；导师姓名：陆琳；
学科专业：工商管理；研究方向：投融资与财务管理；年级：2020 级
摘要
近几年，新冠疫情持续影响着全球经济社会发展，国内外两个市场都出现了萎缩和
波动。我国企业面对着两个市场竞争的“双重压力”，特别是纺织等传统产业的企业，
应对疫情所引发的市场变化和竞争压力，对加快提升经营管理水平，增强竞争力，提出
了更为迫切的要求。
信用风险管理在企业现代经营管理中的重要性和必要性凸显。信用已经成为企业重
要的价值资源和竞争力的综合体现。国内外市场竞争越是白热化，企业越要重视信用风
险管理。为此，企业如何科学地建立信用风险管理机制，运用先进的信用风险管理理论
和技术，健全优化企业信用风险管理体系，具有重要的现实和长远意义。
W 企业作为我国某省纺织行业的龙头企业，是国家重点高新技术企业和上市公司。
产品销售到国际和国内两个市场，企业管理制度较为健全，前几年发展也较为平稳。但
近几年由于受到新冠疫情、市场变化等多种因素影响，企业的生产经营面临了诸多挑战。
2019 年底，W 企业应收账款高达 5.24 亿元，同比增长 22.43%。2020 年和 2021 年这种
状况尚未得到改观，企业进入了波动发展、举步维艰的困难时期。目前摆在 W 企业管
理层面前的两难选择是：一方面，赊销已经成为纺织业等传统产业扩大市场占有率、维
系客户关系的现实选择。另一方面，企业在采取赊销方式不断扩大信用销售的同时，应
收账款居高不下，已经影响到了企业正常的资金流转和生产经营。W企业管理者的决策
是，以问题为导向，迎难而上，把企业经营管理的重心转移到进一步加强企业信用管理，
建立起全面的信用风险管理体系。
国内外学者和专家对企业信用风险的研究成果是开展案例企业相关研究工作的
“敲门砖”。国外学者主要研究现代信用风险评估理论、企业应收账款风险控制机制。
近年来，国内有关学者和专家对我国企业信用风险的研究也越来越重视，研究范围主要
包括现代信用风险评估，如何加强企业财务风险、合同风险和客户授信风险的管理等方
面。国内外专家学者的研究表明：企业信用风险要进行全过程管理，不能只重视一个阶
段或者某个侧面；要通过定性与定量指标有机结合，研究建立信用风险评价模型。对于
我国在部分企业来讲，信用风险管理还是一个崭新的课题，需要进行深入地理论研究和
实践探索。
立足于 W 企业信用风险现状，才能更好地寻求解决问题之道。为此，主要从以下
I四个方面进行剖析：一是从企业的组织构架以及信用风险管理组织机构来看，企业尚未
设立独立的信用风险管理机构。二是企业近几年营业收入和净利润均有明显下降，特别
是应收账款周转率逐年下降，产品库存占用流动资金数额较高，企业信用风险有所增加。
三是分析企业的客户分布情况，企业前五名客户的销售额过高，企业迫切需要改变过分
依赖大客户的状况。四是具体分析了企业信用风险管理现状。
透过表象，分析根源，才能找到解决问题的根本之道。深入分析W 企业信用风险
管理存在问题的成因，得出几个结论：一是客户资信调查信息欠缺。二是授信管理失误
率较高，信用政策过于宽松，对授信额度缺少动态管理。三是合同管理措施亟待精细化。
四是应收账款管理尚待优化，管理措施不够细化。同时，分析 W 企业信用风险管理中
存在问题的深层次原因：一是未成立相对独立的信用风险管理部门。二是信用管理人员
素质不高及职责分工不合理。三是客户信用评价方法不科学，评估要素选取不够全面，
没有做到动态化更新。四是部门之间缺乏业务沟通等。
针对 W 企业信用风险管理中存在的问题及其根源，借鉴和运用先进的企业信用风
险管理理论，立足寻求企业效益与风险之间的平衡点，助力 W 企业建立起适应市场竞
争需求、更为健全的信用风险管理体系，强化信用风险产生的事前、事中和事后的三个
阶段的管理。一是事前环节。改进客户资信调查的方法，构建科学合理的客户信用风险
评估体系，优化客户信用风险识别策略。二是事中环节。加强授信管理，动态管理信用
风险，合理控制授信风险，规范合同管理流程。三是事后环节。加强应收账款的回收管
理，改进应收账款控制手段。同时，W企业还要采取有效的信用风险管理保障措施，建
立信用风险管理组织机构，完善信用风险管理环境，全面提升企业信用风险管理水平。
企业信用风险管理是一项系统工程，也是一个不断创新探索和持续改进的过程。在
抗击新冠疫情常态化和我国经济转型发展的宏观背景下，需要我国企业高度重视信用风
险管理工作，把信用风险管理纳入到现代企业管理制度之中，立足行业特点和自身实际，
以问题为导向，把理论与实践更紧密地结合起来，探索和创新管理制度，调整优化管理
举措。同时，丰富和发展我国企业信用风险管理理论，更好地服务于我国经济发展和企
业管理的要求。
关键词：信用风险；纺织企业；风险管理；优化策略
IIResearch on Optimization Strategy
of credit risk managementof W enterprise
Graduate student：Xu Tiantian
Supervisor：Lu Lin
Major：Administration of Business
Research direction：Investment and financing and financial management
Grade：year of 2020
Abstract
In recent years, the epidemic situation of Novel coronavirus continuously affect the
global economic and social development. Both domestic and overseas markets have apparent
shrinkage and fluctuations. China’s enterprises are facing “dual pressure” from both market
competition, with traditional industries such as textile enterprises most exposed. In order to
effectively deal with the market changes and competitive pressure caused by the epidemic, it
is more urgent to speed up the promotion of management level, practice internal
improvements and enhance competitiveness.
The importance and necessity of credit risk management in modern enterprise
management are highlighted. As the main body of market economy, credit has become an
important value resource and a comprehensive reflection of the competitive power of
enterprises. The more intense the market competition at home and abroad, the more important
the enterprise credit risk management, measures are to be taken to prevent and avoid various
risks to production and operation. Therefore, it is of great practical and long-term significance
for enterprises to establish credit risk management mechanism. It is necessary to set up and
continuously optimize credit risk management system by advanced theory and technology.
As a provincial textile industry leader, W enterprises is the national key high-tech
enterprise. Product sales to the international and domestic markets, the enterprise has a sound
management system and stable development in the past years. But in recent years because of
the epidemic situation, market changes and other factors constraints, the production and
management of this enterprises have been facing many challenges. At the end of 2019,
enterprise W’s accounts receivable reached 524 million yuan with 22.43% increase annually.
In 2020 and 2021, the situation has not improved, the enterprise has entered a difficult period
of volatile development. At present, the dilemma facing W enterprise management is: On one
hand, modern market economy is fundamentally a credit economy, credit sales has become a
III